NVIDIA обогнала Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC

По данным издания Fast Technology, многолетнее лидерство Apple в качестве главного клиента тайваньского производителя чипов TSMC подошло к концу. В 2025 году на первое место вышла NVIDIA, чьи доходы от производства чипов для искусственного интеллекта резко выросли.

Слухи о смене лидера ходили давно, и генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг их подтверждал. Официальное подтверждение пришло с публикацией годового отчёта TSMC за 2025 год. Консолидированная выручка компании превысила 3,809 триллиона тайваньских долларов, что на 31,6% больше, чем годом ранее, и стало новым рекордом.

В отчёте указано, что на двух клиентов приходится более 10% выручки. Клиент А принёс доход в 726,974 млрд тайваньских долларов (19% от общей выручки), увеличив свою долю на 7 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Клиент Б принёс 645,178 млрд тайваньских долларов (17%), снизив долю на 5 пунктов. Сравнение динамики позволяет сделать вывод, что Клиент А — это NVIDIA, а Клиент Б — Apple.

Доходы NVIDIA от TSMC будут только продолжать резко расти, и в будущем вполне возможно, что они будут составлять 30% от общей выручки компании.

Рост доли NVIDIA связан с бумом на рынке ИИ-чипов, в то время как бизнес Apple по производству мобильных процессоров вряд ли покажет значительный рост в ближайшие годы. Это привело к смене многолетнего VIP-клиента.

Аналитики считают, что в ближайшие годы доля NVIDIA в выручке TSMC будет только расти, потенциально достигнув 30%. TSMC производит для NVIDIA не только графические процессоры, но и, например, шесть основных чипов для её будущей архитектуры Rubin.

Ожидается, что на предстоящей конференции GTC NVIDIA представит свой новый флагманский чип, предположительно, графический процессор следующего поколения Feynman. Он станет первым продуктом NVIDIA за более чем 20 лет, который будет выпущен по совершенно новому техпроцессу TSMC — A16. Последний подобный случай был в эпоху 55-нм технологий.

ИИ: Смена лидера у TSMC — яркий индикатор того, как фокус технологической индустрии сместился с мобильных устройств на искусственный интеллект и высокопроизводительные вычисления. Доминирование NVIDIA в этой сфере выглядит пока неоспоримым, но стоит следить за тем, как другие игроки, включая Apple с её собственными ИИ-наработками, будут реагировать на этот вызов.