TSMC лишает Apple привилегий? NVIDIA захватила рынок и доминирует на тайваньских фабриках

Долгие годы отношения Apple и TSMC напоминали неразрывный союз, в котором производитель iPhone всегда мог рассчитывать на приоритетное отношение. И неудивительно — в конце концов, Тим Кук ежегодно оставлял в тайваньской кассе миллиарды долларов, будучи гарантом стабильных доходов. Однако в бизнесе нет места сантиментам. Вместе с взрывной популярностью искусственного интеллекта баланс сил кардинально изменился, и Apple впервые за много лет может потерять статус «любимого клиента».

До сих пор сценарий был прост: Apple резервировала львиную долю новейших производственных мощностей (часто на эксклюзивной основе), а конкуренции приходилось довольствоваться тем, что осталось. Хотя сообщения о бронировании более половины начальных производственных мощностей по 2-нм техпроцессу под чипы A20 и A20 Pro (для iPhone 18) по-прежнему актуальны, финансовый контекст выглядит совершенно иначе.

Согласно сообщениям из Китая (со ссылкой на инсайдера «Fixed-focus digital cameras»), в 2025 году Apple перестала быть крупнейшим плательщиком в портфеле TSMC. Этот титул перешёл к NVIDIA, которая на волне бума ИИ теперь отвечает за ключевую часть доходов тайваньского гиганта. По оценкам, доля компании в общих доходах TSMC достигла уровня 13% (оценочные данные), отодвинув Apple на второй план.

Последствия этого изменения болезненны. Говорят, что генеральный директор TSMC С.С. Вэй лично посетил штаб-квартиру Apple, чтобы сообщить о «крупнейшем повышении цен за последние годы». Это ясный сигнал: чипы для смартфонов больше не являются для тайваньцев курицей, несущей золотые яйца — теперь важны акселераторы ИИ. Эффекты новой ценовой политики могут ударить по потребителям быстрее, чем мы думаем. По оценкам, стоимость производства одного чипа A20 (по 2-нм техпроцессу) может составить до 280 долларов (~22400 рублей). Это астрономическая сумма, если учесть, что это лишь один элемент всего смартфона.

TSMC, находясь под давлением огромного спроса на 2-нм пластины (отмечено на 150% больше проектов, чем при 3 нм), планирует повышать цены на свои передовые техпроцессы четыре года подряд, начиная с 2026 года. Гигантские инвестиционные расходы, которые в этом году должны достичь уровня 52-56 миллиардов долларов, должны окупиться. Для Apple это означает конец эры диктования условий. Хотя компания из Купертино по-прежнему является ключевым партнёром, она больше не единственная, за благосклонность которой TSMC должна бороться. Если пузырь ИИ не лопнет в ближайшее время, Тиму Куку придётся смириться с новой реальностью — той, в которой Дженсен Хуанг из NVIDIA раздаёт карты.