Nvidia стала главным клиентом TSMC, оттеснив Apple

На протяжении многих лет именно Apple первой получала доступ к новейшим техпроцессам TSMC и забирала львиную долю производимых пластин. Однако, согласно новому отчёту, стремительный рост спроса на чипы для ИИ, подкреплённый сотнями миллиардов долларов, похоже, отодвинул Apple в сторону в пользу Nvidia.

Об этом заявляет Тим Кулпан, технологический репортёр из Тайваня. Имея за плечами многолетний опыт работы в Bloomberg, он является одним из самых надёжных источников, если только сами упомянутые компании не решат раскрыть детали напрямую.

Утверждение выглядит логичным: хотя рынок смартфонов доминирует Apple, и её доля рынка в настоящее время растёт, количество пластин, которое ей требуется от TSMC, скорее всего, меньше, чем запрашивает Nvidia. Достаточно сравнить физические размеры их чипов, чтобы понять это.

Последний процессор Apple A19, используемый в iPhone 17, производится по техпроцессу TSMC N3P. Его площадь кристалла составляет около 100 квадратных миллиметров, что означает, что стандартная 300-миллиметровая пластина может дать многие сотни кристаллов. В то же время Nvidia использует техпроцесс N4 для своих текущих продуктов, но перейдёт на N3 для своих гигантских ИИ-чипов Rubin-Vera.

Графический процессор Rubin состоит из двух кристаллов в одном корпусе, каждый из которых, как сообщается, имеет размер, близкий к максимально возможному для фотолитографии («reticle-sized»). Это около 750–800 квадратных миллиметров, поэтому одна пластина сможет произвести менее 100 кристаллов в лучшем случае, и не все из них будут полностью пригодны к использованию.

Хотя Apple продаёт сотни миллионов iPhone каждый год, спрос на ИИ-чипы Nvidia настолько высок, что очевидно, какая компания будет заказывать больше пластин. Можно было бы подумать, что долгие и тесные отношения TSMC с Apple означают для неё преференциальный режим, но деньги решают всё, а за ИИ стоит очень много денег.

Кулпан утверждает, что хотя Nvidia и может стать новым «яблоком» для TSMC, это положение может быть не вечным или даже не очень долгим. Причина в том, что у Apple огромные запасы наличности, и, несмотря на ожидания замедления рынка смартфонов из-за насыщения, она стабильно продаёт миллионы продуктов каждый год. Другими словами, это безопасная ставка.

TSMC производит для Apple не только чипы для телефонов — её Mac, MacBook и другие устройства также оснащены чипами тайваньского производства. У Nvidia есть стабильные продажи потребительских GPU (которые также используются на профессиональном рынке), но то же самое нельзя сказать о её ИИ-чипах, поскольку нет доказательств, что рост спроса на ИИ может быть устойчивым. Сейчас компания на подъёме, но кто знает, что произойдёт в ближайшие несколько лет?

Что это означает в краткосрочной перспективе? TSMC, безусловно, будет отдавать предпочтение своим клиентам в области высокопроизводительных вычислений (AMD, Intel, Nvidia и др.), потому что в совокупности они тратят огромные суммы на пластины для чипов. Со всех них взимается больше за заказ пластин по новейшим техпроцессам, и все они могут себе это позволить (плюс они всегда могут переложить рост затрат на конечного пользователя).

Но независимо от того, как сильно они умоляют о больших объёмах в заказах, независимо от того, какой клиент самый важный или самый надёжный, все карты держит в руках TSMC. Спроектировали невероятный новый GPU с триллионами транзисторов, который нужно производить по самому передовому техпроцессу? Вам нужно будет договориться с TSMC о его производстве, и если они не смогут сделать это сейчас, вам просто придётся ждать, пока они построят новый завод.

Даже если вы — Nvidia.

Интересный факт: TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) является крупнейшим в мире контрактным производителем полупроводников и контролирует более половины мирового рынка чипмейкинга. Компания обслуживает таких гигантов, как Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm и MediaTek. В условиях глобального дефицита чипов и бума ИИ её производственные мощности стали стратегически важным ресурсом, а конкуренция за доступ к передовым техпроцессам (таким как 3 нм и 2 нм) только усиливается.