TSMC готовится к выпуску 2-нм чипов: NVIDIA может уступить место второго по величине клиента

TSMC, будучи крупнейшим и технологически самым передовым производителем полупроводников в мире, в эпоху ИИ остается крайне востребованной компанией. Техпроцессы 3 нм и 2 нм пользуются огромным спросом у крупнейших технологических гигантов.

В этом году флагманские мобильные чипы Apple, Qualcomm и MediaTek используют улучшенный 3-нм процесс N3P, стоимость которого выросла примерно на 20%. В следующем году TSMC начнет массовое производство по 2-нм нормативам, и первым заказчиком, как обычно, станет Apple.

Apple на протяжении последнего десятилетия является крупнейшим клиентом TSMC, почти всегда первой получая доступ к новым технологическим процессам. В 2025 году на компанию пришлось 25-27% выручки TSMC, а в следующем году ожидается вклад на уровне 22-25%, что гарантирует ей первое место.

NVIDIA, чей бизнес резко вырос благодаря чипам для искусственного интеллекта, также значительно увеличила спрос на передовые техпроцессы. В текущем году компания обеспечила 11% выручки TSMC, став вторым по величине клиентом. На следующий год прогнозируется аналогичный вклад в 11%, без существенных изменений в доле.

Однако её позиция может быть потеснена Broadcom. В этом году Broadcom обеспечил 7% выручки, как и AMD, но в 2026 году его доля может составить 11-15%, что позволит ему потенциально стать вторым по величине клиентом TSMC.

Причина такого роста заключается в том, что Broadcom в последнее время получил несколько крупных заказов на специализированные ASIC-чипы для ИИ, включая недавно анонсированный заказ от OpenAI на сумму 200 миллиардов долларов (около 16 триллионов рублей), что резко увеличило его потребность в передовых производственных технологиях.

MediaTek в этом году является третьим по величине клиентом с долей в 9%. В следующем году ожидается, что его вклад останется на уровне 9-10%, но по позиции он сместится на четвертое место.

Доля Qualcomm в 8% сохранится и в следующем году, что также приведет к снижению её позиции в рейтинге на одну ступень.

Доля AMD составляет 7% в этом году и останется примерно на том же уровне в следующем. Intel, чья доля сейчас равна 6%, в следующем году увеличит её до 7%.