Производители чипов развернули борьбу за 3-нм мощности TSMC

Мощности тайваньской компании TSMC по передовому 3-нм технологическому процессу испытывают острую нехватку из-за резкого роста спроса со стороны производителей чипов для искусственного интеллекта, таких как Nvidia.

Согласно отчёту JPMorgan Chase, несмотря на усилия TSMC по расширению производства, её ежемесячные мощности по выпуску 3-нм пластин к концу 2026 года достигнут лишь 140 000–145 000 штук, что недостаточно для удовлетворения спроса. Этот дефицит заставляет клиентов конкурировать, предлагая надбавки к цене, что потенциально может увеличить валовую рентабельность TSMC до более чем 60%.

Крупные клиенты, включая Nvidia, Apple, Qualcomm, MediaTek, Google, Amazon, Meta и Microsoft, практически полностью заняли доступные 3-нм мощности. Их заказы охватывают ключевые области: чипы для обучения ИИ, флагманские мобильные процессоры и чисеты для базовых станций.

Ограниченность предложения напрямую влияет на прибыльность TSMC. Некоторые клиенты готовы платить на 50–100% больше за срочные заказы. Если эта тенденция сохранится вместе с запланированным повышением цен в 2026 году, валовая рентабельность TSMC останется выше 60%, а темпы роста продолжат опережать ожидания рынка.

Учитывая приоритетное распределение мощностей, JPMorgan Chase ожидает, что вторичный спрос, например, на чипы для майнинга криптовалют, будет сложно удовлетворить в 2026 году.

Для снижения нагрузки TSMC предпринимает гибкие меры: переводит часть 4-нм линий на заводе Fab18 в Тайнане на 3-нм процесс, что даст дополнительно около 25 000 пластин в месяц, а также резервирует площади на заводах в Синьчжу и Гаосюне для более современных процессов.

Благодаря сотрудничеству между заводами, Fab14 будет использовать линии 6 нм/7 нм для обработки внутренних 3-нм заказов, добавляя во второй половине 2026 года ещё 5000–10 000 пластин ежемесячно. Мощности завода TSMC в Аризоне (США) начнут работу не ранее начала 2027 года.

ИИ: Ситуация с дефицитом 3-нм мощностей TSMC напоминает «золотую лихорадку» в полупроводниковой индустрии. Пока крупные технологические гиганты сражаются за производственные мощности, обычные потребители могут в итоге столкнуться с ростом цен на электронику, поскольку производители перекладывают дополнительные расходы на конечных пользователей.

* Meta, Facebook и Instagram запрещены в России.