Зрелые китайские узлы сбивают западные цены на кремний и в этом году захватывают до 28% рынка

Китайские производители захватили значительную долю рынка в производстве устаревших чипов, снизив цены и создав интенсивное конкурентное давление, с которым западные конкуренты не могут сравниться. Так называемый «китайский шок» в секторе полупроводников проявляется, поскольку производство зрелых узлов смещается на Восток ускоренными темпами. Устаревшие узлы процесса, которые обычно составляют 16/20/22/24 нм и больше, составляют основу потребительской электроники и автомобильных приложений, обеспечивая при этом устоявшихся производителей стабильными источниками доходов для инвестиций в НИОКР. Однако эта экономическая структура теперь сталкивается со структурными нарушениями, поскольку китайские фабрики используют внутренний спрос и государственную поддержку для расширения мощностей. К четвертому кварталу 2025 года китайские предприятия будут контролировать 28% мирового производства зрелых чипов, и прогнозы указывают на дальнейшее расширение до 39% к 2027 году.

Этот быстрый рост мощности напрямую является результатом стратегического поворота Пекина после экспортного контроля США на передовое полупроводниковое оборудование, которое перенаправило инвестиции в зрелые узлы, где технологические барьеры остаются ниже. Это происходит параллельно с такими компаниями, как SMIC, хотя и изолированными, которые разрабатывают литографические решения для передового производства пластин 5 нм и 3 нм. Для старых узлов влияние рынка наиболее выражено в специализированных материалах, таких как карбид кремния (SiC). Ранее эталонные 6-дюймовые пластины SiC от Wolfspeed стоили 1500 долларов по сравнению с текущей ценой в 500 долларов от Guangzhou Summit Crystal Semiconductor, что представляет собой ценовое сжатие на 67%, которое западные производители не могут с выгодой для себя компенсировать. Несколько полупроводниковых компаний сообщают о значительном финансовом напряжении из-за этого ценового давления. Wolfspeed осуществила 20% сокращение рабочей силы после 96%-ного снижения рыночной капитализации, в то время как Onsemi недавно объявила о 9%-ном сокращении персонала. С ростом китайской экспансии в категорию зрелых узлов западные компании не могут идти в ногу со снижением затрат на то, что теперь становится товаром.

Источник: via Tom's Hardware