Клиенты с наличными просят расширить производство памяти, но SK hynix вынуждена отказывать: свободных мощностей нет

Взрывной рост Agentic AI довёл спрос на DRAM до новых высот, и производители чипов памяти, такие как SK hynix, столкнулись с беспрецедентным давлением на производственные мощности.

По сообщениям, множество AI-компаний активно предлагают инвестировать в расширение производственных линий SK hynix и даже готовы закупать дорогостоящее оборудование, такое как EUV-литографы ASML, но SK hynix крайне осторожно относится к этим предложениям.

Как стало известно от шести информированных источников, клиенты предлагают различные формы сотрудничества, включая инвестиции в специализированные линии по производству памяти и предоставление средств на оборудование, однако SK hynix не спешит их принимать.

Два источника отмечают, что SK hynix опасается, что подобные сделки приведут к блокировке производственных мощностей конкретными заказчиками, а также вынудят компанию поставлять продукцию по заниженным ценам в обмен на долгосрочные гарантии дохода.

Один из инсайдеров выразился ещё более прямо: «Независимо от типа предложения, свободные мощности в настоящее время практически равны нулю. Нет ни одного, даже самого маленького участка, который можно было бы выделить какому-либо клиенту».

Чтобы справиться с постоянно растущим спросом со стороны AI, SK hynix строит суперфабрику P&T7 Mega-Fab, площадь которой эквивалентна 32 футбольным полям. Она будет полностью посвящена производству HBM следующего поколения, и её запуск ожидается в 2028 году.

В SK hynix заявляют, что количество запросов от клиентов на заключение долгосрочных контрактов для обеспечения поставок резко возросло. Однако важно отметить, что текущие строящиеся мощности рассчитаны на ближайшие 2-3 года, и в краткосрочной перспективе дисбаланс между спросом и предложением не изменится.