TSMC повышает прогнозы по выручке и инвестициям на фоне бума ИИ, но предупреждает о рисках из-за войны

TSMC опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2026 года и повысила прогноз по выручке и капитальным затратам (CapEx) на весь год. Компания связывает это с «многолетним мегатрендом» на искусственный интеллект, который стимулирует спрос на её передовые техпроцессы.

Сегмент высокопроизводительных вычислений (HPC), куда TSMC включает всё — от ПК до ускорителей ИИ, принёс 61% выручки компании в первом квартале (примерно $21.9 млрд или ~1.75 трлн рублей). Два года назад этот показатель составлял 46%. Смартфоны принесли 26% выручки, а IoT и автомобильная отрасль — 6% и 4% соответственно.

Согласно годовому отчёту, Nvidia, благодаря агрессивной стратегии бронирования мощностей, стала крупнейшим клиентом TSMC в 2025 году, обеспечив 19% её выручки и сместив Apple (17%).

Среди технологий производства 5-нм техпроцессы (N5) принесли 36% выручки от продажи пластин в квартале, во многом благодаря успеху ускорителей ИИ Blackwell от Nvidia. На 3-нм (N3) пришлось 25%, а на 7-нм — 7%. Передовые нормы (7 нм и тоньше) в сумме обеспечили 74% доходов компании.

Расширение мощностей для 3 нм

Ожидая взрывного роста спроса на 3-нм технологии, TSMC планирует добавить три фабрики (фаба), способных производить чипы по этим нормам:

1. Новый модуль в кластере Gigafab в Тайнаньском научном парке (Тайвань). Серийное производство планируется начать в первой половине 2027 года.
2. Фаза 2 Fab 21 в Аризоне (США), которая должна заработать во второй половине 2027 года.
3. Фабрика Fab 23, фаза 2 (также известная как JASM, фаза 2) в Японии. Её возможности будут повышены до 3 нм к моменту запуска в 2028 году.

Генеральный директор TSMC Вэй Цзяцзя (C.C. Wei) отметил, что компания также продолжит конвертацию мощностей под 5 нм в мощности под 3 нм на Тайване и оптимизацию загрузки между узлами N7, N5 и N3. Основной проблемой остаётся нехватка оборудования для производства чипов у ведущих поставщиков.

Рекордная прибыль и предостережения

Выручка TSMC в первом квартале достигла $35.9 млрд (~2.87 трлн рублей), что на 40.6% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль составила рекордные $18.2 млрд (~1.46 трлн рублей). Ожидается, что выручка во втором квартале 2026 года составит от $39 до $40.2 млрд.

На весь 2026 год компания прогнозирует рост выручки более чем на 30% (по сравнению с предыдущим ожиданием «около 30%») до примерно $158 млрд (~12.6 трлн рублей). Это позволит увеличить бюджет капитальных затрат до $52–56 млрд.

Однако TSMC предупредила, что её прибыльность может пострадать из-за войны на Ближнем Востоке, которая ведёт к росту цен на некоторые химикаты и газы, необходимые для производства.

Источник: Tomshardware.com