Рынок памяти вступил в супербычий тренд: цены могут вырасти ещё на 50%

Согласно новому отчёту аналитического агентства Counterpoint Research, рынок памяти вступил в фазу «супербычьего» тренда. Этот подъём, подпитываемый взрывным спросом на решения для ИИ и серверные мощности, превзошёл даже исторический пик 2018 года. Поставщики сейчас обладают беспрецедентной переговорной силой.

Аналитики прогнозируют, что в четвёртом квартале 2025 года цены на память вырастут на 40–50%. В первом квартале 2026 года ожидается дальнейший рост на 40–50%, а во втором квартале — ещё примерно на 20%.

На текущий момент цена модуля 64GB RDIMM уже резко подскочила с 255 долларов в третьем квартале 2025 года до 450 долларов в четвёртом. Ожидается, что к марту 2026 года она достигнет отметки в 700 долларов.

В Counterpoint заявили, что рост цены до 1000 долларов за модуль (примерно 1,95 доллара за гигабит) в течение года не станет сюрпризом. Эта цифра почти вдвое превышает пик 2018 года (1,00 доллар за гигабит).

Постоянный рост цен на память серьёзно меняет структуру себестоимости (BoM) для производителей оборудования. Например, в смартфонах доля памяти в BoM iPhone 17 Pro Max в 2025 году превысила 10%, что заметно больше примерно 8% в iPhone 12 Pro Max 2020 года.

Для флагманских моделей с 16–24 ГБ памяти LPDDR5X и накопителями UFS 4.0 объёмом 512 ГБ – 1 ТБ, доля затрат на память в условиях текущего роста цен может достигать 20% и более от общей себестоимости.

Поскольку ведущие производители, такие как Samsung и SK Hynix, а также китайская компания CXMT (ChangXin Memory Technologies, 长鑫存储), переориентируют мощности на выпуск более прибыльной серверной памяти DDR5, предложение продуктов на устаревающих технологиях, таких как LPDDR4 и eMMC, быстро сокращается.

Counterpoint также ожидает, что в 2026 году производство DRAM вырастет на 24% в годовом исчислении, но для удовлетворения спроса потребуется время.