Корейская таможня: цены на память взлетели почти на 500% в годовом исчислении, и рост продлится ещё 2-3 года

Данные южнокорейской таможни, опубликованные 12 мая, подтверждают взрывной рост цен на мировом рынке памяти. Цены на DRAM и NAND-флеш-память резко выросли, что окажет всестороннее влияние на рынок модулей памяти и твердотельных накопителей (SSD). Ожидается, что текущий дисбаланс спроса и предложения сохранится как минимум еще 2-3 года.

Под влиянием «суперцикла» искусственного интеллекта (ИИ) глобальный спрос на память достиг исторического максимума. Крупнейшими бенефициарами стали южнокорейские производители полупроводников, чья выручка и прибыль синхронно взлетели до небес.

Согласно данным за месяц, закончившийся 10 мая 2026 года:

Цены на NAND-флеш-память выросли наиболее значительно: на 63,1% за месяц и на 351,6% в годовом исчислении;

Цены на «голые» кристаллы DRAM выросли на 20,9% за месяц, а годовой рост приблизился к 500%;

Цены на HBM (высокопроизводительную память) выросли на 18,7% за месяц и на 165,5% в годовом исчислении;

В целом, цены на все типы памяти выросли на 326,3% в годовом исчислении и на 28,8% за месяц.

На рынке наблюдается крайняя поляризация. Согласно данным TrendForce, цены на потребительские TLC SSD на спотовом рынке не выросли, а упали на 30-40%. Это связано с сохраняющимся слабым спросом на рынке ПК и значительными избыточными запасами обычной потребительской памяти.

В полную противоположность этому находится рынок корпоративных контрактов. Контрактные цены на SSD на архитектуре MLC выросли на 50%, а на SLC — на 20%. Крупные производители, такие как Samsung, SK Hynix, Micron и Kioxia, перевели более 80% своих передовых мощностей на производство памяти для ИИ-приложений. Аналитики прогнозируют, что в текущем квартале контрактные цены на NAND продолжат расти, прибавив от 70% до 75%.

Предложение совершенно не успевает за взрывным ростом спроса. Однако строительство заводов — это небыстрый процесс, требующий как минимум 2-3 лет для завершения и выхода на этап массового производства. Компания Samsung недавно заявила, что дисбаланс спроса и предложения на рынке памяти в 2027 году будет еще более острым, чем в 2026-м.

В то же время китайские производители памяти ускоряют свои усилия по выходу на рынок. Китайские компании по производству DRAM наращивают объемы, опираясь на высокий спрос со стороны местного рынка ИИ, и быстро повышают свои возможности по самостоятельной разработке и производству. Это поможет сгладить последствия дефицита предложения и резкого роста цен за рубежом, снизив зависимость от международных гигантов.