TSMC диктует условия: наступает эра четырёхлетних подорожаний из-за AI

Если вы думали, что цены на электронику уже достигли потолка, то TSMC как раз взяла лестницу, чтобы пробить этот потолок. Тайваньский гигант производства полупроводников, подгоняемый волной искусственного интеллекта, не намерен сентиментальничать. Производственные мощности для технологии 2 нм распроданы до конца 2026 года, а клиенты получили «новогодний подарок» в виде анонса подорожаний, которые продлятся четыре года подряд. Добро пожаловать в мир, где кремний — это новое золото, а TSMC держит ключи от сокровищницы.

Ситуация на рынке ясна: спрос на чипы для AI настолько гигантский, что TSMC страдает от «неурожая из-за урожая». Производственные мощности зарезервированы на годы вперёд, что даёт тайваньской компании идеальное оправдание (и экономическое обоснование) для повышения цен. И речь не об единоразовой корректировке. Контрагенты были проинформированы, что, начиная с 1 января 2026 года, их ждёт марафон подорожаний, длящийся четыре года подряд.

Для самых передовых процессов, включая входящий в игру 2 нм, рост цен в 2026 году будет однозначным (оценки аналитиков колеблются между 3% и 10%). Даже нынешний «король производительности», процесс 3 нм, подорожает примерно на 3–5% из-за дефицита предложения. Это суровый урок экономики: когда ты единственный игрок в городе, который может «довезти» технологию с таким уровнем надёжности, ты можешь диктовать условия.

Интересно, что, несмотря на то что Samsung заманивает своей технологией 2 нм GAA, очередь желающих у дверей TSMC совсем не уменьшается. Гиганты вроде Apple, NVIDIA или AMD предпочитают заплатить «налог на надёжность» TSMC, чем рисковать с конкуренцией. Apple, как и подобает отличнику, уже зарезервировала более половины начальных производственных мощностей 2 нм для своих будущих чипов A20 и A20 Pro. Остальным игрокам, включая Qualcomm и MediaTek, придётся либо довольствоваться остатками со стола, либо ждать развития ещё более нового процесса N2P.

Рост цен — это результат не только жадности, но и реальных проблем: нехватки квалифицированной рабочей силы и астрономических инвестиций, необходимых для строительства новых фабрик. TSMC, правда, строит три новых завода, посвящённых 2 нм, но прежде чем они заработают на полную мощность, пройдёт немало времени. До этого момента, если вы хотите иметь в своём устройстве самый современный чип, готовьте кошельки — дёшево уже было.