Производители памяти столкнулись с дилеммой: рост спроса на HBM и дефицит чипов для ПК

На фоне активного развития искусственного интеллекта продолжает расти спрос на высокопроизводительную память HBM и традиционные DRAM-чипы, что привело к значительному повышению цен на эту продукцию. Однако крупнейшие мировые производители памяти демонстрируют необычную осторожность и не спешат наращивать производственные мощности.

Основная причина такой сдержанности — опасения производителей относительно возможного «лопания» пузыря на рынке ИИ. В худшем сценарии компании рискуют инвестировать десятки миллиардов долларов в новые мощности, которые окажутся невостребованными.

Вместо масштабного строительства новых заводов производители выбирают более консервативную и надежную стратегию: они переоборудуют существующие линии, выпускающие память для персональных компьютеров, под производство HBM. Это позволяет удовлетворить растущий спрос на память для систем ИИ, но неизбежно ведет к сокращению объемов выпуска чипов для ПК.

Аналитики TrendForce отмечают, что в текущей ситуации лишь Samsung и SK Hynix имеют возможность незначительно расширить производство. Компания Micron продолжает ожидать ввода в эксплуатацию своего нового завода ID1 в США, который сможет начать работу не ранее 2027 года. В связи с этим эксперты прогнозируют, что дефицит памяти для ПК сохранится как минимум до 2026 года.

Интересно, что аналогичные циклы подъемов и спадов уже неоднократно наблюдались в полупроводниковой индустрии. Например, в 2021-2022 годах производители столкнулись с глобальным дефицитом чипов, который затронул автомобильную промышленность, потребительскую электронику и другие отрасли. Современные HBM-модули представляют собой сложные трехмерные структуры, где несколько кристаллов памяти соединяются с помощью технологии TSV (кремниевых переходов), что делает их производство значительно более сложным и дорогим по сравнению с традиционной памятью.