Рост цен на память из-за ИИ ударил по рынку смартфонов в Индии: поставки упали на 10%

Спустя несколько месяцев после того, как аналитики предупредили, что вызванный ИИ спрос на чипы памяти затронет рынок потребительской электроники, Индия предоставила самые убедительные доказательства того, что disruption наступило: рост цен на смартфоны меняет рынок.

Чипы памяти — ОЗУ и накопители — это те же компоненты, которые в огромных количествах требуются технологическим гигантам для строительства ИИ-центров обработки данных. Производители, такие как Samsung, SK Hynix и Micron, переориентируют производственные мощности на высокопропускную память (HBM), используемую в ИИ-ускорителях, поскольку она гораздо выгоднее с точки зрения прибыли на пластину, чем стандартная память для телефонов и ноутбуков. Это приводит к сокращению доступных мощностей и росту затрат на обычную потребительскую электронику.

В Индии, втором по величине рынке смартфонов в мире по объему поставок после Китая, поставки смартфонов во втором квартале (апрель-июнь) упали на 10% в годовом исчислении, по данным Counterpoint Research. Это стало самым резким падением за июньский квартал за последние шесть лет, поскольку рост стоимости памяти привел к удорожанию устройств.

Влияние оказалось более заметным в Индии, чем в Китае, где поставки смартфонов во втором квартале сократились лишь на 2%. Как пояснил TechCrunch Таркун Патхак, вице-президент по исследованиям Counterpoint, Индия пострадала сильнее, поскольку около 60% ее рынка смартфонов сосредоточено в сегменте до 20 000 рупий (около 16 800 рублей), где рост цен на память оказал наибольшее влияние на стоимость устройств.

Патхак сообщил TechCrunch, что потребители вряд ли полностью откажутся от смартфонов. Однако многие, как ожидается, отложат обновление, увеличив цикл замены примерно с 3,5 до 4 лет. При этом такие премиальные бренды, как Apple и Samsung, остаются лучше защищенными от спада.

Неравномерное влияние уже меняет конкуренцию среди производителей. Samsung стала единственным крупным брендом, показавшим рост поставок в Индии во втором квартале — на 2% в годовом исчислении. Apple, напротив, сократила поставки на 3%, хотя это падение в значительной степени отражает ограничения поставок и дефицит запасов, ограничившие количество доступных iPhone.

Потребители, покупающие более дорогие смартфоны, оказались менее чувствительны к росту цен, а программы финансирования делают дорогие устройства более доступными, отметил в беседе с TechCrunch Прачир Сингх, старший аналитик Counterpoint Research.

Наиболее остро ситуация ощущается в нижнем ценовом сегменте. По данным Counterpoint, поставки в сегменте до 15 000 рупий (около 12 600 рублей) упали на 45% по сравнению с прошлым годом. Поскольку китайские бренды сильно ориентированы на бюджетные и среднеценовые смартфоны, их совокупная доля рынка упала до самого низкого уровня за второй календарный квартал с 2020 года.

Ухудшение экономической ситуации также приводит к стратегическим изменениям. На этой неделе китайский бренд OnePlus заявил, что прекратит выпуск новых продуктов в Европе и Северной Америке, сохранив бизнес в Индии, после тщательной оценки. Данные Counterpoint показали, что в первом квартале на Китай пришлось 74% мировых поставок OnePlus дистрибьюторам и розничным продавцам (по сравнению с 59% годом ранее), а доля Индии упала с 30% до 19%.

Другими словами, OnePlus отступает на рынки, где все еще может получать прибыль, уступая позиции в других регионах — эта модель, вероятно, повторится и для других бюджетных брендов по мере сжатия маржи.

Патхак отметил, что поддержание нескольких суббрендов имеет смысл только в том случае, если каждый из них продает достаточный объем для покрытия общих затрат, и эта математика перестает работать, когда маржа становится такой низкой. «Суббренды обычно пересекаются и используют общие ресурсы, и вам нужна минимальная база, чтобы оправдать жесткую маржу. Прибыльность является ключом к принятию решений о рыночных операциях», — сказал он.

Это давление на бренды напрямую передается покупателям. Кираджит Каур, Associate Research Director по исследованиям мобильных телефонов в IDC, отметила, что индийский рынок смартфонов переходит от роста, основанного на объеме, к росту стоимости. Это означает, что в целом продается меньше телефонов, но каждый из них приносит больше выручки, поскольку рост стоимости компонентов делает дешевые смартфоны все более нерентабельными.

Рост стоимости компонентов уже ощущается потребителями. Цены на смартфоны в Индии выросли от 4% до 68% в зависимости от модели, и по мере роста цен потребители либо переходят на более дорогие устройства, откладывают обновление, либо обращаются к вторичному рынку.

Тем временем финансирование стало «центральным элементом доступности», заявила Каур TechCrunch. Она добавила, что бренды и розничные продавцы также накапливают запасы в преддверии праздничного сезона, чтобы зафиксировать более низкие цены до дальнейшего повышения стоимости компонентов.

IDC также ожидает снижения поставок смартфонов в Индии во втором квартале на двузначные числа, что будет более резким падением, чем снижение на 4,1% в первом квартале и на 5,3% в предыдущем квартале. Однако Каур отметила, что оценки компании еще не окончательны.

Каур сообщила TechCrunch, что дефицит памяти и высокие цены на смартфоны, вероятно, сохранятся как минимум до конца 2027 года, хотя темпы роста цен должны замедлиться по мере того, как потребители постепенно привыкнут к более высоким ценам как к новой норме.

«Для индийских потребителей это двойной удар, поскольку ослабление национальной валюты делает импорт более дорогим, что усилило давление на маржу игроков рынка, и они перекладывают эти расходы на потребителя», — резюмировала Каур.