Экс-глава Samsung Semiconductor предсказал резкое падение цен на DRAM из-за китайских производителей

Бывший глава подразделения Samsung Semiconductor предсказал значительное снижение цен на оперативную память. По его словам, это произойдет благодаря активному наращиванию производства китайскими компаниями, в частности Changxin Technology (长鑫存储).

Кье-хён Кён, постоянный советник Samsung Electronics Solutions и бывший президент Samsung Semiconductor (DS), выступил на 285-м форуме Национальной инженерной академии Кореи (NAEK) в Сеуле. Он заявил: «Китайские компании активно расширяют свои производственные мощности, и с резким увеличением предложения микросхем памяти рыночная ситуация может измениться во второй половине следующего года или в первой половине 2028 года».

Чинг Куэй-Сянь также прогнозирует быстрый рост мировых мощностей по производству кремниевых пластин памяти. Ожидается, что к концу 2027 года ежемесячное мировое производство достигнет 6 миллионов штук. Такое концентрированное высвобождение предложения позволит преодолеть текущий дефицит уже во второй половине следующего года, что приведет к значительному снижению цен на память. Не позднее первой половины 2028 года весь цикл развития полупроводниковой индустрии памяти также претерпит глубокий разворот.

Помимо давления на предложение, существуют риски и со стороны спроса. Эксперт предупредил, что если отдача от капитальных вложений таких мировых технологических гигантов, как Amazon, Microsoft и Google, в области искусственного интеллекта не оправдает ожиданий, они неизбежно сократят масштабы инвестиций. В этом случае не только резко упадет цена на микросхемы памяти, но и фактический мировой спрос на них после 2028 года может сократиться.

Судя по текущей рыночной ситуации, цены на микросхемы памяти остаются на исторически высоком уровне, что ускорило рост китайской индустрии. 17 мая компания Changxin Technology обновила проспект для IPO на бирже научно-технических инноваций. В первом квартале 2026 года операционная выручка компании составила 50,8 млрд юаней, что на 719,13% больше, чем годом ранее.

Произведенные в Китае чипы DDR5 в больших количествах вошли в глобальную цепочку поставок, а производители модулей полностью задействовали свои мощности. Это свидетельствует о том, что отечественная DRAM официально перешла из стадии технологической проверки в эру широкомасштабного коммерческого использования в потребительском и корпоративном секторах.

Согласно данным Omdia, основанным на показателях продаж за четвертый квартал 2025 года, глобальная рыночная доля Changxin Technology достигла 7,67%, а с тех пор выросла примерно до 10%, прочно утвердившись в качестве четвертого по величине в мире производителя DRAM. Ее выручка и чистая прибыль являются самыми высокими среди всех компаний, котирующихся на бирже научно-технических инноваций, что полностью打破了 давнюю монополию корейских производителей.

Кроме того, Кён Гё-хён объективно проанализировал недостатки южнокорейской полупроводниковой промышленности: хотя на Южную Корею приходится 70% мирового рынка DRAM, в области проектирования микросхем она занимает лишь 1,5%, и в ней отсутствует полноценная система разработки без собственного производства, как на Тайване, что делает ее общую полупроводниковую экосистему менее устойчивой к рискам. Он предложил Южной Корее увеличить инвестиции в разработку ключевых технологий и устранить свои промышленные недостатки.

Все признаки указывают на то, что цикл высоких цен на системы хранения данных, подпитываемый бумом искусственного интеллекта, близится к завершению. С продолжающимся высвобождением внутренних производственных мощностей возвращение к рациональному ценообразованию на память неизбежно, и мировая индустрия хранения данных вступит в новый этап трансформации.