Samsung и SK hynix предупреждают: дефицит памяти из-за ИИ продлится до 2027 года и далее

В опубликованном 30 апреля 2026 года финансовом отчете Samsung глава подразделения памяти Ким Джэджун предупредил, что «значительный дефицит» продуктов памяти, как ожидается, сохранится как минимум до 2027 года. По данным компании, уровень удовлетворения спроса упал до рекордно низких значений, поскольку клиенты спешат обеспечить будущие поставки. Это заявление практически дословно повторяет комментарии, сделанные «конкурентом» SK hynix во время отчета о прибылях неделей ранее.

Вместе с американской Micron Technology, Samsung и SK hynix контролируют более 90% мирового рынка DRAM. Когда два из трех крупнейших поставщиков памяти одновременно предупреждают о многолетнем дефиците, это вызывает серьезное беспокойство.

Основной причиной дефицита является потребность в инфраструктуре искусственного интеллекта. Современные системы ИИ требуют огромных объемов высокоскоростной памяти для непрерывной подачи данных GPU и ускорителям. В центре этого всплеска спроса находится HBM (высокопропускная память) — вертикально уложенная форма DRAM, обеспечивающая чрезвычайно высокую пропускную способность при физической близости к процессорам.

HBM стала критически важной для ускорителей ИИ. Однако эта технология сложна и дорога в производстве, требуя продвинутой укладки кристаллов, прецизионного соединения и сложных методов упаковки. В результате предложение ограничено, а спрос опережает возможности производителей по наращиванию мощностей.

Хотя дефицит в первую очередь вызван спросом на HBM, его последствия начинают распространяться на весь рынок памяти. Поскольку HBM сама является формой DRAM, производители все чаще перераспределяют производственные мощности, инженерные ресурсы и инвестиции в пользу высокомаржинальных продуктов памяти для ИИ. Этот сдвиг рискует усилить дефицит более традиционных продуктов DRAM, используемых в серверах, ПК и мобильных устройствах. Спрос на корпоративные SSD также растет, поскольку центрам обработки данных ИИ требуется массивная инфраструктура хранения данных наряду с вычислительным оборудованием.

По иронии судьбы, отрасль одновременно ищет альтернативы, поскольку текущие архитектуры памяти потребляют огромное количество энергии. Недавно сообщалось о разработке технологий памяти следующего поколения, таких как 3D X-DRAM и ZAM (Z-Angle Memory), которые направлены на снижение энергопотребления и облегчение ограничений масштабирования. Однако, несмотря на огромные инвестиции в будущие альтернативы, спрос на существующие технологии памяти остается подавляющим.

По сообщениям, Samsung заявила, что некоторые клиенты уже зарезервировали поставки до 2027 года. Ранее в этом году председатель группы SK Чей Тэ Вон предположил, что давление спроса на память для ИИ может сохраниться даже до 2030 года.

Дефицит не обязательно является плохой новостью для самих компаний. Полупроводниковое подразделение Samsung зафиксировало операционную прибыль в размере 53,7 трлн вон (~4,3 трлн рублей) в первом квартале 2026 года, что составило примерно 94% от общей квартальной прибыли компании, поскольку резкий спрос на память для ИИ привел к рекордным продажам. Тем временем SK hynix сообщила о рекордной квартальной выручке в 52,6 трлн вон (~4,2 трлн рублей) и операционной прибыли в 37,6 трлн вон (~3 трлн рублей), чему в значительной степени способствовал бурный рост продаж HBM для инфраструктуры ИИ.

Частично проблема носит циклический характер. Индустрия памяти исторически колебалась между перепроизводством и дефицитом. Однако аналитики все чаще считают, что этот цикл отличается, поскольку рост инфраструктуры ИИ потребляет оборудование беспрецедентными темпами.

Для решения кризиса компании агрессивно расширяют производственные мощности и увеличивают инвестиции в передовую упаковку и производство памяти. Согласно Korea Times, недавние нормативные документы показывают, что Samsung Electronics инвестировала 465,4 млрд вон (~37 млрд рублей) в свой завод по производству чипов памяти в Сиане в 2025 году, что на 67,5% больше по сравнению с предыдущим годом. SK hynix также значительно увеличила расходы, инвестировав 581,1 млрд вон (~46,5 млрд рублей) в свои предприятия в Уси и 440,6 млрд вон (~35 млрд рублей) в операции в Даляне.

Однако расширение и запуск заводов по производству полупроводников и предприятий по упаковке памяти требуют лет, поэтому рост предложения не поспевает за темпами спроса, вызванного ИИ.

Кризис памяти присоединяется к растущему списку дефицита ресурсов, вызванного взрывным ростом ИИ. Дефицит GPU уже стал серьезным в некоторых сегментах отрасли. Ранее в этом месяце Intel подтвердила, что экстремальный спрос стал настолько высоким, что клиенты покупают даже чипы, которые ранее могли быть отбракованы или считаться низкокачественными. Энергоснабжение становится еще одним серьезным узким местом. Центры обработки данных ИИ потребляют огромное количество электроэнергии, вынуждая технологические компании искать все более нетрадиционные энергетические решения. Ранее в этом месяце Meta Platforms поддержала планы, связанные с космическими солнечными электростанциями, которые теоретически могли бы передавать солнечную энергию обратно на Землю для поддержки будущих потребностей инфраструктуры ИИ.

* Meta, Facebook и Instagram запрещены в России.