Глава Phison: дефицит чипов памяти продлится до 2030 года, в 2026 году ждёт волна банкротств

Генеральный директор компании Phison (群联电子) Пань Цзяньчэн (潘健成) в недавнем интервью заявил, что кризис нехватки чипов памяти, вызванный бумом ИИ, продлится до 2030 года. К концу 2026 года многие производители, не сумев обеспечить поставки памяти, обанкротятся или свернут продуктовые линейки.

Пань Цзяньчэн отметил, что рынки DRAM и NAND Flash полностью перешли под контроль продавцов. Поставщики теперь требуют от клиентов беспрецедентной предоплаты за три года вперёд, чтобы гарантировать распределение производственных мощностей.

Что касается потребительского сегмента, он прогнозирует банкротство множества компаний. Ожидается, что производство смартфонов сократится на 200–250 миллионов единиц, также заметно снизятся поставки ПК и телевизоров.

Цены вышли из-под контроля: чип памяти eMMC объёмом 8 ГБ, который в начале 2025 года стоил около 1.5 доллара, взлетел до 20 долларов. Автомобильные решения приближаются к 30 долларам, при этом поставки крайне нестабильны.

Пань Цзяньчэн прямо заявил:

«В потребительском сегменте обанкротится много компаний. Производители систем не смогут продолжать работу, даже если им не хватит одной детали».

Когда предложение сокращается, поставщики, естественно, в первую очередь обслуживают клиентов с высокой маржой. Он привёл расчёты: доля памяти в себестоимости смартфона превышает 20%, тогда как в сервере — всего 5–6%. Очевидно, что клиенты из сегмента центров обработки данных имеют больше преимуществ в ценообразовании.

Такой структурный дисбаланс может неожиданно продлить жизненный цикл устройств, поскольку потребители будут вынуждены выбирать ремонт, а не замену.

В качестве примера Пань Цзяньчэн привёл GPU NVIDIA Vera Rubin. Согласно официальным данным, один такой GPU требует более 20 ТБ SSD-памяти. Если выпуск достигнет 10 миллионов чипов, то только на SSD уйдёт 20% от глобальных мощностей по производству NAND за прошлый год, и это без учёта колоссальных потребностей в хранении данных, генерируемых ИИ-системами.