Искусственный интеллект вызывает дефицит и рост цен на чипы памяти

По данным авторитетных источников, цены на высококачественные микросхемы памяти, такие как DDR5 и HBM, продолжат стремительно расти в начале 2026 года. Стоимость некоторых серверных модулей может превысить 5 миллионов юаней, а рыночное предложение не будет успевать за спросом.

Основной причиной этого витка роста цен является то, что ведущие североамериканские поставщики облачных услуг (CSP) вкладывают огромные средства, чтобы зарезервировать производственные мощности и захватить инициативу в гонке за развитие инфраструктуры искусственного интеллекта.

Инсайдеры в отрасли сообщают, что эти гиганты облачных вычислений готовы платить на 50-60% больше, чем производители смартфонов, за закупку DRAM и NAND-памяти.

Это напрямую привело к тому, что производители выделили более 80% своих мощностей по передовым техпроцессам на нужды серверов для ИИ, серьёзно нарушив цепочки поставок для потребительской электроники, такой как смартфоны и персональные компьютеры.

В результате давление на цены для малых и средних производителей мобильных телефонов резко возросло, и многим новым моделям пришлось поднять стоимость, что затруднило выбор для покупателей.

Аналитическая компания Counterpoint Research прогнозирует рост цен на память на 40-50% в четвёртом квартале 2025 года, затем ещё на 40-50% в первом квартале 2026 года, после чего последует дальнейшее увеличение примерно на 20% во втором квартале 2026 года. Это значительное давление на себестоимость также привело к повышению цен в разной степени на новые смартфоны ряда брендов.

В связи с этим аналитики TrendForce снизили свой прогноз мирового производства и поставок смартфонов на 2026 год с роста на 0,1% в годовом исчислении до падения на 2%.

В настоящее время производственные мощности крупнейших производителей памяти, таких как Samsung, SK Hynix и Micron, забронированы до 2027 года, а новые производственные линии будут введены в строй не ранее второй половины 2027 года.

Это означает, что нынешний дефицит чипов памяти, вызванный взрывным ростом спроса на обучение и инференс ИИ-моделей, сохранится как минимум до конца 2027 года.

Данные показывают, что в 2026 году спрос на DRAM для ИИ-серверов вырастет на 70%, а спрос на NAND — более чем на 15%, в то время как спрос на традиционную бытовую электронику останется низким.

Эксперты отмечают, что этот цикл развития технологий хранения данных не только интенсивен, но и может превзойти по продолжительности предыдущий бычий рынок с 2016 по 2018 год. Искусственный интеллект фундаментально искажает глобальную структуру спроса и предложения на рынке полупроводников.