Кризис цен на оперативную память только начинается, предупреждает глава Team Group

Структурные изменения на рынке DRAM, вызванные перераспределением производственных мощностей в пользу высокоскоростной памяти (HBM) для ИИ-ускорителей, уже привели к резкому росту цен на обычную память DDR и LPDDR. Однако худшее, по мнению индустрии, ещё впереди. Генеральный менеджер компании TeamGroup Джерри Чен заявил, что контрактные цены на DRAM и NAND за последнее время почти удвоились. Поставки стандартной памяти ухудшатся в начале 2026 года, а нормализация ситуации маловероятна до 2027–2028 годов, когда появится больше производственных мощностей, сообщает DigiTimes.

По словам Чена, декабрьские контрактные цены на некоторые категории DRAM и 3D NAND выросли на 80–100% по сравнению с ноябрём. Рост хорошо виден и на спотовом рынке. Средняя цена чипа 16 Гбит DDR5 на площадке DRAMeXchange 20 сентября составляла $6.84 (~547 руб.). К 19 ноября она поднялась до $24.83 (~1986 руб.), а 1 декабря достигла $27.2 (~2176 руб.) за чип. По сути, только память для модуля на 16 ГБ теперь стоит около $217.6 (~17400 руб.). Добавление печатной платы, сборки, тестирования и дополнительных компонентов, таких как PMIC, увеличивает стоимость ещё на $8–$10 (~640–800 руб.). Таким образом, модуль на 16 ГБ в чистой себестоимости обходится в $225–$228 (~18000–18240 руб.), без учёта наценки производителя, логистики и налогов.

Чен ожидает, что доступность DRAM и NAND ухудшится в первом и втором кварталах 2026 года, после того как будут исчерпаны складские запасы дистрибьюторов. В этот момент, предупреждает он, получить объёмы станет сложно независимо от готовности платить. По его мнению, облегчение наступит не скоро: текущий дефицит может продлиться до конца 2027 года или даже дольше.

Причина дефицита стандартной памяти хорошо известна: производители DRAM перераспределяют мощности на выпуск HBM (которая использует более крупные кристаллы), потребляемой ИИ-ускорителями, такими как Nvidia B300 или заказными решениями крупных облачных провайдеров вроде AWS, Google и Microsoft. Эти компании, как правило, бронируют поставки на годы вперёд, поэтому в какой-то момент у производителей просто не останется свободных мощностей для удовлетворения спроса на обычную DRAM-память.

Строительство нового завода с нуля занимает не менее трёх лет. Даже если такие компании, как Micron, Samsung или SK hynix, примут решение о строительстве сегодня, оно заработает в лучшем случае к концу 2028 года, а на полную мощность выйдет лишь в 2029 году.

Что касается NAND, то её поставщики также отдают приоритет крупным заказчикам, которыми как раз и являются производители ИИ-серверов. Чен не ожидает, что мощности вернутся к выпуску продукции для ПК, смартфонов и других потребительских устройств в 2026 году, что неизбежно скажется на ценах на эту технику.

Эффект уже очевиден. Энтузиасты наблюдают, как цены на оперативную память для сборных ПК растут в разы от недели к неделе. В некоторых случаях 64 ГБ DDR5 теперь стоят дороже, чем игровая консоль PS5. Распродажи в рамках «Чёрной пятницы» и «Киберпонедельника» на этой неделе могут стать последним шансом купить память до того, как цены взлетят ещё выше.

Источник: Tomshardware.com