Цены на флеш-память NAND резко выросли на 50%, вызывая волну подорожаний

Индустрия хранения данных снова входит в состояние ажиотажа!

Компания SanDisk повысила цены на флеш-память NAND в ноябре на 50%, что является шокирующим скачком. Несмотря на растущий спрос со стороны AI-дата-центров, такое резкое повышение цен выглядит крайне агрессивно и почти эквивалентно принудительному «сбору урожая» с рынка.

Этот шаг быстро вызвал цепную реакцию в отрасли. Несколько тайваньских производителей модулей памяти, включая Transcend, Innodisk и Apacer, приостановили отгрузки и приступили к пересмотру своих ценовых стратегий.

Transcend с 7 ноября полностью остановила котировки и поставки, публично заявив, что «рыночные условия будут продолжать улучшаться», намекая на то, что тенденция к росту цен уже определилась и впоследствии возможно дальнейшее повышение.

Недавно опубликованные финансовые отчеты наглядно демонстрируют текущий ажиотаж на рынке памяти:

Выручка Transcend в третьем квартале 2025 года составила 4.11 млрд новых тайваньских долларов (около 9.45 млрд юаней), что на 27% больше, чем в предыдущем квартале, и на 63% больше, чем годом ранее; валовая прибыль достигла 45%, а чистая прибыль резко выросла на 334%.

Выручка Innodisk за тот же период составила 3.8 млрд новых тайваньских долларов (около 8.74 млрд юаней), а чистая прибыль выросла почти на 250%.

Выручка Apacer в третьем квартале достигла 3.22 млрд новых тайваньских долларов (около 7.41 млрд юаней), увеличившись на 70% в годовом исчислении.

Все три компании единогласно указали, что резкий рост результатов в основном связан с корректировкой производственных мощностей на фабриках по производству кремниевых пластин — больше ресурсов теперь направляется на высокоприбыльные продукты DRAM, особенно на память DDR5 и HBM для AI-дата-центров.

Однако это порождает и проблемы. Память DDR4 по-прежнему широко используется в промышленном оборудовании и корпоративных системах, но из-за значительного сокращения мощностей её поставки становятся всё более напряжёнными, что приводит к постоянному росту цен на соответствующую продукцию.

В целом, AI-бум поглотил почти всё внимание и ресурсы производственной цепочки. Верхние уровни цепочки создания стоимости получают сверхприбыли, в то время как конечным потребителям приходится мириться с растущими затратами.

У пользователей, планирующих сборку или покупку готовых компьютеров, сейчас есть только два варианта: либо поторопиться с заказом до нового витка роста цен, либо занять выжидательную позицию, хотя явных сигналов о том, когда цены могут пойти вниз, пока нет.