Figma готовится к IPO с аукционным подходом для максимизации спроса

Компания Figma Inc. проводит своё первичное публичное предложение (IPO) по модели, напоминающей аукцион, чтобы максимально использовать высокий спрос на свои акции, сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники.

Сан-францисская компания, специализирующаяся на дизайнерском ПО, просит потенциальных инвесторов точно указать количество акций, которые они хотели бы приобрести, и цену, которую готовы за них заплатить. Figma и её инвесторы рассчитывают привлечь до 1,03 млрд долларов (~82,4 млрд рублей) в ходе размещения.

«Figma хочет показать, что это «горячее» предложение, и побудить инвесторов заплатить больше. Сейчас они единственная значимая игра на рынке», — отметил Дэвид Эриксон, профессор Колумбийской бизнес-школы.

Такой подход, известный как «лимитные заявки», позволяет компании точнее оценить реальную стоимость акций в глазах инвесторов. В отличие от традиционных IPO, где инвесторы часто подают заявки без указания цены, это снижает риск искусственного завышения спроса.

IPO Figma должно состояться 30 июля, а акции компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FIG. Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. и JPMorgan Chase.

Аукционный метод использовали такие компании, как DoorDash и Airbnb во время бума IPO в 2020-2021 годах. Однако не все сохранили успех: акции Unity Software, ACV Auctions и Marqeta сейчас торгуются ниже цен размещения.

Для Figma этот подход также может помочь приблизиться к оценке в 20 млрд долларов, которую предлагала Adobe при попытке поглощения в 2022 году. Сделка была отменена в конце 2023 года из-за регуляторных препятствий.

Интересный факт: в 2024 году объём глобальных IPO вырос на 42% по сравнению с 2023 годом, что свидетельствует о восстановлении рынка после двух лет спада.