Уолл-стрит теряет миллионы из-за срыва сделки Seven & i

Крупные банки Уолл-стрит, включая Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley, лишились миллионов долларов комиссионных после того, как канадская Alimentation Couche-Tard Inc. отказалась от сделки по покупке японской Seven & i Holdings Co. Эта сделка могла стать одной из крупнейших в мире в этом году.

Goldman Sachs консультировал Couche-Tard по предложению на сумму ¥6,77 трлн ($46 млрд или ~3,7 трлн рублей), в то время как Morgan Stanley, для которого Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. является ключевым партнером в Японии, выступал консультантом Seven & i.

Инвестиционные банки обычно получают вознаграждение только после завершения сделки, в отличие от юристов, работающих почасово. После почти годовых переговоров Couche-Tard объявила об отказе от сделки, сославшись на отсутствие конструктивного диалога с японской стороной. Это должна была стать крупнейшая иностранная покупка японской компании в истории.

Банки могли заработать десятки, если не сотни миллионов долларов на комиссиях за консультации и долговое финансирование. Акции Seven & i упали на 9,6% в Токио, что стало крупнейшим внутридневным снижением за три месяца. Компания выразила разочарование решением Couche-Tard, но подтвердила приверженность самостоятельной стратегии развития.

Япония переживает бум сделок: объем M&A с участием местных компаний в 2025 году достиг $137 млрд (~11 трлн рублей), что почти в 2,7 раза больше, чем за аналогичный период 2024 года. Для инвестиционных банков развитые рынки вроде Японии остаются ключевыми для прибыли в Азиатско-Тихоокеанском регионе благодаря высоким комиссиям.

Срыв сделки также ударил по Mitsui & Co., которая потеряла возможность получить около $1 млрд (~80 млрд рублей) за свою 2%-ную долю в Seven & i.

ИИ: Интересно, повлияет ли этот провал на дальнейшую активность иностранных инвесторов в Японии, где корпоративные реформы только набирают обороты.