JPMorgan и Robeco внедряют ИИ в повседневные процессы на Уолл-стрит

Кратковременное увлечение Уолл-стрит искусственным интеллектом переросло в долгосрочное сотрудничество, которое начинает влиять на формирование стратегий, выявление рисков и движение капитала.

Генеративный ИИ больше не просто любопытная технология. Менее чем через три года после появления ChatGPT он превратился из вспомогательного инструмента в полноценного «помощника», участвующего в исследованиях, принятии решений и ключевых инвестиционных операциях.

«Прогресс в цифровом будущем, где ИИ и генеративный ИИ проникают во все этапы инвестиционной цепочки, скорее всего, продолжится», — заявил Амин Раджан, генеральный директор CREATE-Research, компании, специализирующейся на глобальном управлении фондами.

Опрос CREATE-Research показал, что почти 30% институциональных инвесторов уже внедрили или внедряют генеративный ИИ. Исследование, опубликованное в прошлом месяце, охватило управляющих активами на сумму 38 трлн долларов (~3040 трлн рублей) по всему миру.

Как банки и фонды используют ИИ

В JPMorgan Asset Management большие языковые модели (LLM) интегрированы в Spectrum — внутреннюю инвестиционную платформу компании. Одна из функций отслеживает, как долго управляющий портфелем держит акции по сравнению с их расчетным оптимальным сроком владения. Если период владения слишком длинный или короткий, система отправляет предупреждение — не для отмены решения, а для переоценки логики.

В Robeco LLM используются для анализа регуляторных документов, расшифровок отчетных звонков и соцсетей в поисках ранних признаков смены инвестиционных трендов. То, что начиналось с помощи в составлении писем инвесторам, теперь включает генерацию торговых сигналов и создание инвестиционных продуктов. В октябре компания запустила ETF Robeco Dynamic Theme Machine UCITS, основанный на тематических сдвигах, выявленных ИИ.

«Мы проводим несколько исследований, чтобы выяснить, может ли генеративный ИИ извлекать альфу или прогнозировать корпоративные показатели», — отметил Майк Чен, руководитель отдела исследований следующего поколения.

Перспективы и проблемы

В PanAgora Asset Management LLM помогают выявлять тонкие изменения в том, как руководители компаний обозначают приверженность срокам выпуска продуктов или техническим этапам. В AllianceBernstein тестируют автономные модели, способные анализировать компании и предлагать сделки в рамках заданных границ.

Однако не все идет гладко. Разные модели выдают неодинаковые результаты, требуя человеческого контроля. Обновления моделей меняют логику работы, что сложно отследить. Ответы на одни и те же запросы могут различаться со временем.

«Это как заходить в океан, — говорит Диллон Эдвардс, стратег по ИИ в JPMorgan. — Вы не ныряете сразу, а делаете шаг за шагом».

Ожидается, что все больше компаний присоединятся к гонке ИИ. В опросе CREATE почти две трети респондентов назвали управление капиталом сферой, которую технология изменит сильнее всего.

«Мы в самом начале процесса трансформации финансовых услуг большими языковыми моделями», — подчеркнул Эндрю Ло, профессор финансов Массачусетского технологического института.