SK Hynix сократит поставки HBM4 для Nvidia на 30% из-за проблем с новыми AI-чипами

По данным медиа, южнокорейская компания SK Hynix планирует сократить поставки памяти HBM4 для Nvidia в 2026 году примерно на 20-30% по сравнению с первоначальными планами.

Несмотря на снижение объёмов HBM4, компания намерена перераспределить ресурсы на производство памяти HBM3E и других серверных продуктов LPDDR, поэтому общий спрос на память не упадёт.

Аналитики отмечают, что корректировка связана в первую очередь с проблемами, с которыми столкнулась Nvidia при запуске в массовое производство своих следующих AI-чипов (кодовое имя Vera Rubin). Сложности с технологическим процессом, выходом годных кристаллов и упаковкой (например, с использованием технологии CoWoS от TSMC) привели к замедлению общего графика разработки и, как следствие, к отсрочке внедрения HBM4.

С другой стороны, в условиях высокого спроса на графические процессоры Nvidia Blackwell с памятью HBM3E, Nvidia значительно увеличила заказы на HBM3E у SK Hynix. В результате корейская компания решила в приоритетном порядке обеспечить поставки HBM3E, замедлив наращивание мощностей по выпуску HBM4.

Несмотря на краткосрочные корректировки, в отрасли сохраняется уверенность в долгосрочном росте рынка HBM. Ожидается, что к 2026 году общий объём поставок HBM будет расти примерно на 40% в год.

Целевой показатель общего объёма отгрузок HBM от SK Hynix в этом году (около 200 млрд Гбит) остаётся неизменным, и HBM по-прежнему является одним из продуктов с самой высокой маржинальностью для компании.