NVIDIA спокойно переживает кризис памяти, а AMD страдает — в чем секрет?

В то время как рост цен на память создаёт проблемы для многих отраслей, включая производство видеокарт, глава NVIDIA Дженсен Хуанг высказал неожиданно позитивную оценку ситуации.

«Мне нравятся ограничения. В мире, полном ограничений, у вас нет выбора, кроме как выбирать лучшее».

Его логика проста: дефицит и удорожание памяти заставляют потребителей, будь то в сегменте AI или игровых карт, искать самый производительный продукт в своей ценовой категории.

Однако, как выяснилось, спокойствие Хуанга имеет под собой веские основания. Аналитическая компания SemiAnalysis раскрыла отраслевую информацию: NVIDIA получает от поставщиков памяти эксклюзивные цены по программе VVP (Very Very Preferred). Хотя точный размер скидки не называется, она значительно ниже рыночных расценок. Это позволяет NVIDIA снижать себестоимость видеокарт и задавать более низкие ценовые ориентиры на рынке.

Таким образом, будучи самым богатым и крупнейшим игроком на рынке графических процессоров, NVIDIA может вести жёсткие переговоры с поставщиками. В то время как для остальных рынка цены на память могут вырасти на 100-300%, для NVIDIA рост оказывается куда более умеренным. Это лишь усиливает её конкурентное преимущество в текущих условиях.

Пока сильный игрок укрепляет свои позиции, более слабые, такие как AMD, оказываются в проигрыше. SemiAnalysis отмечает, что ситуация с AMD противоположна. Из-за значительно более низких продаж AI-ускорителей по сравнению с NVIDIA и отсутствия аналогичных ценовых преференций, себестоимость AI-карт AMD выше. Это ставит компанию в невыгодное положение в конкурентной борьбе.

Стоит отметить, что описанная ситуация в первую очередь касается рынка AI-ускорителей. Приоритеты поставок для игровых карт могут отличаться. Тем не менее, доминирование NVIDIA растёт и в потребительском сегменте. Согласно отчёту Jon Peddie Research (JPR) за начало марта, доля NVIDIA на рынке настольных дискретных видеокарт достигла 94%, в то время как у AMD осталось лишь 5%.

Интересный факт: Дженсен Хуанг известен своими нестандартными и часто философскими высказываниями о бизнесе и технологиях. Его знаменитая кожаная куртка стала неотъемлемой частью имиджа, а его презентации на конференциях GTC собирают огромную аудиторию. В 2026 году NVIDIA продолжает оставаться одной из самых дорогих компаний в мире, а её технологии лежат в основе развития искусственного интеллекта и суперкомпьютинга.