Память дорожает и её не хватает! Гиганты заключают долгосрочные контракты, дефицит может стать нормой

По сообщениям южнокорейских СМИ, компания Samsung заключает долгосрочные многолетние контракты на поставку памяти с такими технологическими гигантами, как Google и Microsoft, чтобы зафиксировать будущие производственные мощности.

Спрос на HBM (память с высокой пропускной способностью) со стороны крупнейших облачных провайдеров уже намного превышает потребности для расширения инфраструктуры. Развёртывание для задач искусственного интеллекта (AI inference) на собственных ASIC-чипах, таких как Google TPU, Microsoft Maia и Meta MTIA, требует гарантированных стабильных поставок высокопроизводительной памяти.

Если эта модель будет утверждена, Samsung Electronics получит долгосрочную видимость спроса, ускорит расширение производственных мощностей и избежит резкого падения цен из-за накопления запасов, как это было в прошлом.

Это означает, что, с одной стороны, производители памяти будут отдавать приоритет будущих мощностей более прибыльным направлениям, связанным с ИИ и HBM. С другой стороны, долгосрочные контракты фиксируют уровень спотовых цен, что значительно отодвигает сроки смягчения дефицита на рынке потребительской DRAM-памяти.

Ранее в отрасли прогнозировали, что напряжённость с поставками ослабнет к середине 2027 года, но при новой схеме контрактов этот прогноз уже не актуален.

Данные показывают, что к 2025 году цены на DDR5 выросли более чем на 50% по сравнению с началом года, а надбавка к цене для памяти HBM3E достигает 5-7 раз по сравнению со стандартной DRAM.

Такие производители, как Samsung и Micron, заключая долгосрочные соглашения, по сути, перекладывают инвестиционные риски на своих клиентов, одновременно обеспечивая максимальную прибыль в период продолжающегося бума ИИ.

Как правило, такие контракты включают обязательства по закупкам на 3-5 лет по фиксированным ценам, которые привязаны к спотовым индексам, но имеют защиту от падения ниже определённого уровня. Для потребительского рынка это означает, что подавляющая часть новых производственных мощностей в будущем будет направлена в сферу ИИ, а стоимость обновления памяти для обычных пользователей вряд ли снизится в краткосрочной перспективе.

* Meta, Facebook и Instagram запрещены в России.