Крупнейшие производители NAND-памяти сокращают выпуск для роста прибыли

На фоне резкого роста спроса на хранение данных, вызванного развитием искусственного интеллекта, две крупнейшие южнокорейские компании, Samsung Electronics и SK Hynix, контролирующие более 60% мирового рынка флэш-памяти NAND, планируют еще больше сократить свои производственные мощности в 2026 году.

Это решение может усугубить дефицит предложения во всем спектре серверов, ПК и мобильных устройств, но оно также свидетельствует о значительном улучшении структуры прибыли крупных производителей устройств хранения данных.

Согласно сообщениям, компания Samsung Electronics снизила прогнозируемый объем производства пластин флэш-памяти NAND на 2026 год до 4,68 миллиона пластин, что является дальнейшим сокращением по сравнению с 4,9 миллионами пластин в 2025 году.

Компания SK Hynix предприняла аналогичные меры: ожидается, что производство флэш-памяти NAND сократится с 1,9 миллиона единиц в 2025 году до 1,7 миллиона единиц.

Аналитики отрасли считают, что Samsung и SK Hynix приняли решение сократить производство в период высокого спроса, в основном, исходя из трех основных соображений.

Во-первых, DRAM в настоящее время гораздо прибыльнее, чем флэш-память NAND. Поэтому крупные производители, естественно, отдают предпочтение DRAM, которая имеет более высокую прибыльность, в порядке увеличения инвестиций в оборудование, тем самым вытесняя расширение мощностей по производству флэш-памяти NAND.

Во-вторых, в связи с резким ростом спроса на твердотельные накопители большой емкости со стороны центров обработки данных, использующих искусственный интеллект, производители устройств хранения данных активно переводят свои производственные линии с исходной архитектуры TLC на архитектуру QLC, которая больше подходит для хранения больших объемов данных. Увеличение выхода годных изделий в процессе перехода привело к естественному снижению объемов производства.

Кроме того, в ответ на рост числа отечественных производителей, компания Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) с 2025 года постоянно наращивает производство флэш-памяти NAND и завоевывает долю рынка, проводя политику низких цен.

Аналитики считают, что стратегия сокращения производства крупных южнокорейских производителей явно направлена на защиту от низкоценовой конкуренции со стороны китайских производителей путем сокращения поставок универсальной флэш-памяти NAND для мобильных устройств и ПК.

Эта стратегия уже оказала немедленное влияние на цены. TrendForce прогнозирует, что контрактные цены на флэш-память NAND вырастут на 33-38% в первом квартале 2026 года по сравнению с предыдущим кварталом, и особо отмечает, что основной движущей силой является консервативная производственная политика Samsung и SK Hynix.

Данные IDC также показывают, что прогнозируемый рост поставок флэш-памяти NAND в 2026 году составит всего 17%, что ниже среднего уровня за последние годы.

Некоторые аналитики отмечают, что независимо от того, являются ли сокращения производства флэш-памяти NAND компаниями Samsung и SK Hynix упреждающей стратегической корректировкой или пассивным результатом переоборудования производственных линий, 2026 год станет годом, когда они получат наибольшую выгоду от сокращения производства.