Глобальный дефицит памяти усугубляется: от Dell до HP звучат предупреждения

Американские производители потребительской электроники, включая Dell и HP, на этой неделе присоединились к растущему числу компаний, предупреждающих о возможном серьезном дефиците чипов памяти в следующем году из-за резкого роста спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта.

Ранее такие компании, как Xiaomi, уже предупреждали о потенциальном росте цен, а Lenovo начала накапливать запасы чипов памяти для противодействия росту затрат. Согласно прогнозу Counterpoint Research, опубликованному ранее в этом месяце, цены на память могут вырасти примерно на 50% к второму кварталу 2026 года из-за нехватки ключевых чипов.

Дефицит чипов памяти повысит производственные затраты для широкого спектра продуктов — от смартфонов до медицинского оборудования и автомобилей. Эти чипы используются практически во всех современных электронных устройствах для хранения данных, а бум ИИ стал одним из ключевых факторов обострения дефицита.

Производители в настоящее время переориентируют производственные мощности на удовлетворение спроса систем ИИ на продукты высокой пропускной способности (HBM), что усугубляет нехватку обычных чипов памяти.

Операционный директор Dell Джефф Кларк заявил, что компания «никогда не видела такого быстрого роста затрат». На телеконференции с аналитиками он отметил, что Dell уже ощущает сжатие поставок DRAM, а также сталкивается с дефицитом жестких дисков и флеш-памяти NAND. «Базовая стоимость всех продуктов растет», — констатировал он.

Dell корректирует конфигурации и ассортимент продукции, но Кларк признал, что в конечном итоге последствия коснутся потребителей. Компания рассмотрит все варианты, включая корректировку цен на некоторые устройства.

Генеральный директор HP Энрике Лорес также заявил, что вторая половина 2026 года станет особенно сложным периодом, и компания при необходимости повысит цены на продукцию. Он отметил, что стоимость памяти составляет от 15% до 18% общей стоимости обычного ПК.

Поставщики чипов памяти сталкиваются с трудностями в удовлетворении спроса. Акции ведущих мировых производителей — Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology — значительно выросли в последние месяцы. SK Hynix сообщила, что распродала всю производственную линию памяти на следующий год, а Micron ожидает, что дефицит сохранится до 2026 года.

Японская компания Kioxia Holdings, специализирующаяся на производстве NAND-памяти, также выиграла от сложившейся ситуации. Аналитик CLSA Санжив Рана отметил: «Все сегменты памяти — как передовые, так и традиционные — сталкиваются с сильным спросом, а предложение не поспевает. Текущая тенденция роста цен на DRAM и NAND, вероятно, сохранится в течение нескольких кварталов».

Производители ПК и смартфонов активно ищут пути противодействия росту затрат. Xiaomi сообщила о снижении маржинальности smartphones, а ее президент Лу Вэйбинь указал на рост цен на компоненты, включая память, как на одну из основных причин. Компания может частично компенсировать рост затрат за счет повышения цен на продукцию.

Lenovo делает ставку на свои преимущества масштаба и цепочки поставок. Финансовый директор компании Вонг Вай Минг подтвердил, что уровень запасов памяти примерно на 50% выше, чем в предыдущие годы. Asus также наращивает запасы, при этом обе компании планируют сохранять стабильность цен в праздничный сезон.

Apple демонстрирует более оптимистичный настрой. Финансовый директор компании Лука Маэстри признал наличие «небольшого повышательного давления» на цены памяти, но подчеркнул, что Apple эффективно управляет затратами и, будучи ключевым клиентом, получает выгодные условия поставок.

Аналитики считают, что глобальный рынок чипов памяти вступает в «суперцикл», а рост цен может еще больше ускориться. Это давление также стимулирует инновации и стремление к технологической самостоятельности в ключевых отраслях.