Глава Nvidia Дженсен Хуанг поставил $100 млрд на то, что OpenAI станет компанией с многотриллионной капитализацией

Глава Nvidia Дженсен Хуанг считает, что OpenAI находится на пути к тому, чтобы стать компанией с многотриллионной капитализацией, ссылаясь на взрывной рост и масштаб как на основу для, возможно, самого быстрого достижения такой оценки в истории отрасли. Выступая в подкасте BG2, Хуанг заявил, что OpenAI, «вероятно, станет следующей компанией-гиперскейлером с капитализацией в несколько триллионов долларов».

Его комментарии последовали сразу за заключением соглашения о высокорисковой инфраструктурной сделке между Nvidia и OpenAI. На этой неделе компании объявили о письме о намерениях по развертыванию до 10 ГВт дата-центров на базе графических процессоров через предпочитаемых OpenAI облачных партнеров. Nvidia, в свою очередь, согласилась инвестировать до 100 миллиардов долларов (около 8 трлн рублей) в эти системы по мере их ввода в эксплуатацию, что делает эту сделку одной из крупнейших ставок на ИИ-инфраструктуру, инициированных вендором на сегодняшний день.

Таким образом, Nvidia фактически страхует следующее поколение роста ИИ, обеспечивая синхронизацию своей дорожной карты по чипам с вычислительными амбициями OpenAI. Сделка закрепляет будущий спрос на платформы класса Rubin и следующее поколение сетевого оборудования Nvidia, одновременно предоставляя OpenAI ранний доступ к системам, которые могут стать общедоступными лишь через несколько лет.

Это также помогает укрепить доминирование Nvidia в цепочке поставок для ИИ. Крупные облачные провайдеры, такие как Microsoft, Amazon и Google, испытывают ненасытный аппетит к вычислительным мощностям на GPU, а партнерская стратегия Nvidia фактически стимулирует опережающий спрос, связывая таких гиперскейлеров многолетними обязательствами, в то время как конкуренты в лице AMD и Intel все еще пытаются догнать.

Дженсен Хуанг верит, что OpenAI станет следующей триллионной компанией, и поэтому он инвестирует.

Мощность в 10 ГВт, запланированная OpenAI, и сопутствующие капитальные затраты уже выводят эти планы в область высоких рисков и высокой потенциальной отдачи. Недавно OpenAI заключила сделку о расширении на 6,5 миллиарда долларов (около 520 млрд рублей) с CoreWeave, одним из ключевых хостинг-партнеров Nvidia, чтобы помочь финансировать развертывание.

Nvidia также владеет долей в CoreWeave, и критики выражают обеспокоенность по поводу концентрации капитала, оборудования и доступа среди небольшого числа компаний. Однако, похоже, это не беспокоит Хуанга, который, по-видимому, убежден, что будущее ИИ определят те, кто сможет масштабировать инфраструктуру быстрее всех. OpenAI опережает даже самые агрессивные кривые роста, наблюдавшиеся во время расцвета облачных вычислений.

Способность Nvidia предварительно продавать целые поколения топовых GPU для развертываний в сфере ИИ также окажет побочное влияние на более широкую отрасль, включая доступность игровых видеокарт и цены на рабочие станции. Если OpenAI будет потреблять значительную часть будущих поставок чипов Rubin или Rubin Ultra, это может увеличить разрыв между циклами выпуска продуктов для дата-центров и потребительского рынка, сделав еще более трудным для обычных пользователей своевременный доступ к новейшему оборудованию Nvidia.

Однако пока Хуанг кажется спокойным. Он ставит 100 миллиардов долларов на то, что рост OpenAI определенно не является частью более широкого пузыря на рынке ИИ.

Источник: Tomshardware.com