Акции компаний, связанных с ИИ, снова растут благодаря инвестициям гигантов

Акции компаний, предоставляющих инфраструктуру для разработки искусственного интеллекта, демонстрируют значительный рост после падения в начале года. Это связано с увеличением расходов технологических гигантов, что восстановило доверие инвесторов к этому волатильному сектору.

Две группы акций, отслеживаемые Goldman Sachs — одна включает акции дата-центров и производителей электрооборудования для ИИ, а другая — компании, поставляющие энергию для дата-центров, — выросли на 52% и 39% соответственно с апреля. Среди лидеров роста Vertiv Holdings Co. (+94%) и Constellation Energy Corp. (+75%).

Крупнейшие технологические компании, такие как Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta, продолжают активно инвестировать в ИИ. Прогнозы капитальных затрат на поддержку спроса на ИИ выросли на 16% с начала года.

«Заработок напомнил инвесторам, что генеративный ИИ работает не на модных словах, а на бетоне, меди и гигаваттах», — заявил Дэйв Мацца, CEO Roundhill Financial Inc.

Ранее в этом году акции инфраструктурных компаний ИИ упали из-за опасений конкуренции со стороны китайского стартапа DeepSeek и неопределенности в мировой торговле. Однако ситуация улучшилась после заявления президента Дональда Трампа о приостановке тарифов, введенных в апреле.

Meta подтвердила планы инвестировать сотни миллиардов в ИИ, а Amazon объявил о вложениях $10 млрд (~830 млрд руб.) в расширение дата-центров в Северной Каролине.

Тем не менее, риски остаются: возможная рецессия или обострение торговой войны могут заставить компании сократить расходы на ИИ. Кроме того, DeepSeek продолжает удивлять своими достижениями, несмотря на меньший бюджет.

Белый дом также поддерживает развитие ИИ-инфраструктуры. Трамп анонсировал проект Stargate — дата-центр OpenAI с участием крупнейших технологических компаний США и планами инвестировать $500 млрд (~41.5 трлн руб.) в течение четырех лет.

«Спрос на инфраструктуру ИИ только растет», — отметил Макс Гокман из Franklin Templeton.

* Meta, Facebook и Instagram запрещены в России.