Хедж-фонд бывшего сотрудника OpenAI продал портфель акций после обвала на рынке ИИ

Хедж-фонд Situational Awareness, основанный бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером, продал большую часть своего публичного портфеля акций хедж-фонду Citadel Кена Гриффина после значительных потерь за последний месяц. Об этом сообщает The Wall Street Journal. Это серьезное падение для восходящей звезды, которую описывали как «пугающе умного» и «дерзкого».

25-летний Ашенбреннер, родившийся в Германии, не имел опыта трейдинга до запуска фонда в 2024 году. Он стал известен благодаря своей инвестиционной теории, основанной на эссе о том, что масштабирование ИИ потребует значительного наращивания производства полупроводников, вычислительных мощностей, памяти и энергетической инфраструктуры.

До недавнего времени дела Situational Awareness шли блестяще. По данным Financial Times, фонд показал доходность 439% за год к июню. Согласно CNBC, активы под управлением достигали $45 млрд (~3,6 трлн руб.) на пике, прежде чем позиции фонда начали резко падать на фоне общего спада инвестиций в инфраструктуру ИИ.

Даже после потерь Ашенбреннер не дрогнул. В письме инвесторам от 24 июля он назвал распродажу одной из лучших возможностей для покупки с начала прошлого года. Однако, по данным Bloomberg, призыв не встретил ожидаемого отклика.

Среди наиболее пострадавших акций фонда — производители чипов памяти SK Hynix и Sandisk, разработчик чистой энергии Bloom Energy и облачный провайдер Nebius Group, упавшие более чем на 30% за месяц. Потери фонда были усилены кредитным плечом.

После продажи основной части активов Citadel общие активы Situational Awareness сократились примерно до $10 млрд (~800 млрд руб.), по сравнению с примерно $20 млрд (~1,6 трлн руб.) несколькими месяцами ранее, согласно более раннему отчету WSJ.

Примечательно, что Situational Awareness сохранил свои инвестиции в частные компании. Самое важное — он продолжает владеть долей в Anthropic, которая сейчас оценивается в $5 млрд (~400 млрд руб.). Anthropic, оцененная в $965 млрд (~77,2 трлн руб.) в ходе раунда H в мае, как ожидается, выйдет на IPO уже в октябре, возможно, с еще более высокой оценкой. Выручка от продажи этих акций потенциально может компенсировать часть публичных потерь фонда.

Другие частные инвестиции Situational Awareness включают производителя чипов MatX и стартап центров обработки данных ИИ Fluidstack.