Частные инвесторы вкладываются в ИИ-стартапы напрямую, минуя венчурные фонды

На фоне бума искусственного интеллекта семейные офисы и управляющие частным капиталом всё чаще инвестируют в стартапы напрямую, обходя венчурных фондов-посредников. Это позволяет им получать места в советах директоров и влиять на развитие компаний на ранних стадиях.

«Компании остаются частными дольше, а IPO сейчас меньше, чем было исторически, — заявил Митч Стайн, основатель Arena Private Wealth, в подкасте TechCrunch Equity. — Много денег зарабатывается задолго до выхода компаний на биржу, и сейчас частные рынки доминируют за счёт ИИ-проектов».

Его коллега, Ари Шоттенштейн, добавил: «Мировая ИИ-инфраструктура строится прямо сейчас. Либо вы войдёте рано... либо упустите момент». Стайн выразился ещё категоричнее: «Ваш главный риск — не иметь экспозиции к ИИ, а не то, что может случиться с вашими ИИ-инвестициями».

Только в феврале семейные офисы совершили 41 прямую инвестицию в стартапы, почти все из которых связаны с ИИ. Согласно исследованию BNY Wealth, 83% семейных офисов называют ИИ главным стратегическим приоритетом на ближайшие пять лет.

Некоторые идут ещё дальше, самостоятельно создавая и инкубируя ИИ-компании. Яркий пример — Джефф Безос, который стал CEO собственной робототехнической компании, привлёкшей в прошлом году 6,2 млрд долларов (около 496 млрд рублей) при оценке почти в 30 млрд долларов.

Инвестиционные фирмы, такие как Arena, делают ставку на тщательную проверку и концентрированные вложения. Они совместно возглавили раунд финансирования на 230 млн долларов (~18,4 млрд рублей) в производителя ИИ-чипов Positron, что принесло им место в совете директоров. «Мы делаем очень мало прямых сделок в год... Наши ставки невероятно высоки», — пояснил Стайн.