На рынке памяти начался беспрецедентный дефицит из-за спроса на ИИ

Резкий рост спроса на вычислительные мощности для ИИ-чипов спровоцировал беспрецедентный дефицит на рынке памяти.

По данным источников, крупные производители чипов массово перераспределяют производственные мощности в пользу выпуска HBM-памяти и ИИ-ускорителей, что привело к нарушению баланса спроса и предложения на стандартную DRAM-память, широко используемую в смартфонах, ноутбуках и серверах.

Как сообщают несколько производителей, за последние два месяца на рынке наблюдается активный ажиотажный спрос и повторные заказы, что напрямую привело к резкому росту цен на DRAM.

Согласно данным исследовательской компании TechInsights, в сентябре спотовые цены на DRAM выросли почти в три раза по сравнению с прошлым годом, значительно превысив скромные однозначные темпы роста, наблюдавшиеся в первой половине года.

Аналитики отмечают, что вызванный ИИ-индустрией перекос в распределении производственных мощностей принес наибольшую выгоду трём крупнейшим производителям памяти: Samsung, SK Hynix и Micron.

Однако рынок сохраняет осторожность относительно устойчивости этого роста. Несколько аналитиков предупреждают, что на фоне рекордного спроса на полупроводники, подогреваемого инвестициями в ИИ, уже появляются ранние признаки формирования «пузыря».

TechInsights прогнозирует, что текущий дефицит предложения может продлиться лишь один-два года. После того как инфраструктура для ИИ пройдет этап активного внедрения, рынок начнет стабилизироваться, и уже к 2027 году может начаться фаза спада.

Давление на производителей конечной продукции уже ощущается. Компания Advantech, производитель промышленных компьютеров, подтвердила, что высокие цены на DRAM серьезно сокращают прибыль предприятий.

Недавно председатель правления ADATA Technology Чэнь Либай заявил, что в компании впервые столкнулись с одновременной нехваткой по четырем основным продуктовым линейкам: DDR4, DDR5, NAND Flash и HDD. Несмотря на наличие запасов на сотни миллиардов, с октября компания была вынуждена ввести ограничительные меры на продажи, чтобы в первую очередь обеспечить ключевых клиентов.

В отрасли растут опасения, что если бум капиталовложений в ИИ не принесет соразмерной отдачи, возлагаемые большие надежды на «суперцикл» искусственного интеллекта могут обернуться классическим экономическим пузырем.