Выручка мировых фабрик-производителей чипов достигла рекорда во 2 квартале 2025 года, доля TSMC выросла до 70%

Согласно последним исследованиям TrendForce, глобальная выручка полупроводниковых фабрик во втором квартале 2025 года достигла рекордных 41,7 миллиарда долларов США (~3,3 триллиона рублей), что на 14,6% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост обусловлен потребительской субсидионной программой в Китае, стимулирующей ранние запасы, а также предстоящим спросом на новые смартфоны, ноутбуки/ПК и серверы, запуск которых запланирован на вторую половину года. Как загрузка производственных мощностей, так и объемы поставок пластин значительно улучшились среди десяти ведущих производителей.

В перспективе на третий квартал 2025 года сезонный спрос на новые продукты будет стимулировать динамику заказов. Передовые технологические процессы выиграют от сильного спроса на флагманские чипы, в то время как зрелые процессы будут поддерживаться заказами на периферийные интегральные схемы. В результате общеотраслевые коэффициенты использования мощностей, как ожидается, продолжат расти, поддерживая дальнейший рост выручки, хотя и более умеренными темпами.

Результаты выручки десяти ведущих фабрик во втором квартале выглядят следующим образом:

TSMC показала выдающиеся результаты: основные клиенты из сферы смартфонов вступили в цикл наращивания производства, а сильные поставки GPU для ИИ, ноутбуков и ПК подтолкнули объемы поставок пластин и средние отпускные цены (ASP) вверх. Выручка выросла на 18,5% к предыдущему кварталу, до 30,24 миллиарда долларов (~2,4 триллиона рублей), что увеличило ее долю рынка до рекордных 70,2% и укрепило лидирующие позиции.

Samsung Foundry также показала стабильные результаты, воспользовавшись спросом на смартфоны и запуском производства для Nintendo Switch 2. Поставки были сосредоточены на высокодоходных передовых техпроцессах, что привело к росту выручки на 9,2% к кварталу, до 3,16 миллиарда долларов (~253 миллиарда рублей), и дало компании долю рынка в 7,3% и второе место.

SMIC, хотя и поддерживаемая пошлинами США и субсидиями Китая, столкнулась с сохраняющимися проблемами на своих производственных линиях передовых техпроцессов в первом квартале, что привело к задержкам поставок и снижению ASP. Ее выручка снизилась на 1,7% к кварталу, до 2,21 миллиарда долларов (~177 миллиардов рублей), а доля рынка незначительно снизилась до 5,1%, хотя компания сохранила третье место.

UMC показала хорошие результаты: рост как объемов поставок, так и ASP привел к увеличению выручки на 8,2% к кварталу, до 1,9 миллиарда долларов (~152 миллиарда рублей), что обеспечило долю рынка в 4,4% и четвертое место. GlobalFoundries шла следом, воспользовавшись запасами для новых продуктов и modestным улучшением ASP. Ее выручка выросла на 6,5% к кварталу, до 1,69 миллиарда долларов (~135 миллиардов рублей), заняв пятое место с долей 3,9%.

Поставки фабрик второго эшелона улучшились благодаря заказам на периферийные ИС для новых продуктов
На фоне потребительских субсидий Китая и стремления к локализации ИС, HHGrace, дочерняя компания HuaHong Group, увидела улучшение загрузки мощностей во втором квартале, что привело к последовательному росту общих поставок пластин. Хотя это было частично компенсировано небольшим снижением ASP, выручка все же выросла на 4,6% к кварталу. С учетом HLMC и других связанных бизнесов, консолидированная выручка группы HuaHong выросла примерно на 5%, достигнув примерно 1,06 миллиарда долларов (~85 миллиардов рублей), что обеспечило долю рынка в 2,5% и стабильное шестое место.

Vanguard сообщила о росте выручки на 4,3% к кварталу, до почти 379 миллионов долларов (~30 миллиардов рублей), заняв седьмое место, в то время как Tower улучшила загрузку мощностей, поскольку клиенты возобновили создание запасов для запусков во второй половине года, что подтолкнуло выручку вверх на 3,9% к кварталу, до 372 миллионов долларов (~30 миллиардов рублей), сохранив восьмое место.

Nexchip также выиграла от субсидируемого спроса и более высоких заказов на периферийные ИС, хотя низкие цены ограничили потенциал роста. Ее выручка выросла почти на 3% к кварталу, до 363 миллионов долларов (~29 миллиардов рублей), заняв девятое место. Наконец, PSMC достигла выручки в 345 миллионов долларов (~28 миллиардов рублей), что на 5,4% больше к кварталу, заняв десятое место.

ИИ: Рост выручки фабрик-производителей чипов до рекордных уровней во втором квартале 2025 года демонстрирует устойчивый спрос на полупроводники, подпитываемый как государственными стимулами, так и подготовкой к новым продуктам. Доминирование TSMC с долей рынка более 70% подчеркивает ее технологическое лидерство и способность извлекать выгоду из ключевых тенденций, таких как ИИ и мобильные устройства.