Super Micro Computer привлекает $2 млрд через конвертируемые облигации

Компания Super Micro Computer Inc. привлекает $2 млрд (~166 млрд руб.) за счёт продажи конвертируемых облигаций, продолжая активное использование возрождающегося рынка для получения дешёвого капитала.

Фирма из Сан-Хосе (Калифорния) планирует использовать вырученные средства для выкупа акций, а также для финансирования роста и расширения бизнеса, согласно заявлению, опубликованному в понедельник.

Размещение облигаций ожидается после закрытия рынков в Нью-Йорке в понедельник, сообщили осведомлённые источники. Акции компании упали на 6,1% до $42,57 за штуку (~3500 руб.) к 13:36 по нью-йоркскому времени (21:36 мск). С начала года бумаги выросли более чем на 40%.

Сделка происходит на фоне роста активности на рынке конвертируемых облигаций в США: с начала года привлечено $39,2 млрд (~3,25 трлн руб.) против $35,1 млрд (~2,91 трлн руб.) за аналогичный период 2024 года, согласно данным Bloomberg. Только за неделю с 9 июня было привлечено почти $10 млрд (~830 млрд руб.), что стало самым активным периодом с марта 2021 года.

«Компании могут размещать сделки на крайне выгодных условиях, причём такие фирмы, как Rubrik Inc. и GameStop Corp., продают ценные бумаги без регулярных купонных выплат»

Облигации Super Micro со сроком погашения в 2030 году предлагаются с купоном от 0% до 0,5% и премией за конвертацию от 32,5% до 37,5%, сообщают информированные источники.

Аналитик Bloomberg Intelligence Ву Джин Хо отметил в своём обзоре, что эти средства помогут компании покрыть возросшие потребности в оборотном капитале для выполнения крупных заказов на ИИ-серверы.

Облигационное предложение Super Micro включает защиту для инвесторов на случай изменения контроля, рекапитализации, ликвидации или делистинга. Компания подала необходимую финансовую отчётность в конце февраля, чтобы соответствовать требованиям Nasdaq Inc., устранив риски делистинга.

У Super Micro уже есть непогашенные конвертируемые облигации со сроком погашения в 2028 и 2029 годах. Представитель компании не сразу ответил на запрос о комментариях.