Пузырь ИИ не лопается: Micron бьет рекорды, а цены на комплектующие продолжают расти

Производители оперативной памяти и флеш-памяти NAND демонстрируют шокирующе высокие доходы.

Инвесторы сошли с ума по акциям компании Micron Technology. Цена акций этой компании выросла примерно на 720% за последний год (и на 260% за последние 6 месяцев), а рыночная капитализация корпорации, производящей оперативную память и флеш-память NAND, уже превысила 1 триллион долларов (~80 триллионов рублей).

Micron взлетает на волне последнего финансового отчета, в котором компания показала квартальную выручку в размере 41,46 млрд долларов (~3,3 триллиона рублей), что превзошло предыдущие прогнозы в 35,85 млрд долларов (~2,9 триллиона рублей). В следующем квартале Micron ожидает еще более высоких доходов — на уровне 50 млрд долларов (~4 триллиона рублей). Это будет почти пятикратный рост по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.

Не хочется быть излишним пессимистом, но Micron также представляет невероятно выгодные для себя прогнозы на 2027 год (в связи с огромными заказами). Это наводит на мысль, что такие комментаторы, как Moore's Law is Dead, которые рисуют картины скорого краха спекулятивного пузыря ИИ, что должно привести к радикальному снижению цен на оперативную память, живут, похоже, в альтернативной реальности.

К сожалению, ситуация сейчас такова, что Micron становится новой Nvidia благодаря гигантским заказам, которые получает производитель. Сектор ИИ вместо того, чтобы остывать, только набирает обороты, и это, к сожалению, плохие новости с точки зрения обычного потребителя, который надеется собрать новый ПК или купить консоль нового поколения по сносной цене. Уже даже раздаются голоса, что скоро мы будем считать завышенную цену Steam Machine удачной сделкой, поскольку цены на комплектующие для ПК продолжат расти.

Текущая ситуация почти наверняка значительно продлит жизнь нынешнему поколению видеокарт и консолей (как минимум до 2028 года).

Цены сконвертированы автоматически по курсу 1 доллар США = 80 рублей. Реальные цены могут отличаться.