Китайская YMTC совершила рывок: выручка взлетела на 445%, доля рынка достигла 13%

Аналитическая компания Counterpoint Research опубликовала отчет, согласно которому внедрение технологий ИИ в дата-центрах и агентный ИИ спровоцировали резкий рост спроса на NAND-флеш-память. В первом квартале 2026 года глобальная выручка рынка NAND достигла 46 миллиардов долларов, что в 3,5 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года и почти вдвое больше показателя предыдущего квартала. Это рекордный квартальный результат в истории.

Ключевым драйвером роста стали корпоративные твердотельные накопители (eSSD), доля которых в общем объеме рынка NAND в первом квартале достигла 43%. Аналитики прогнозируют, что к концу года этот показатель превысит 60%, а основным источником закупок останется расширение дата-центров.

Среди производителей лидерство сохраняет Samsung с долей рынка 29%, за ней следует SK hynix.

Доли Kioxia, Micron, SanDisk и YMTC (长江存储) очень близки, что делает борьбу за третье место в мире все более острой.

Китайская YMTC стала главным открытием квартала. Благодаря высокому спросу на локальные вычислительные мощности и росту цен из-за дефицита поставок, выручка компании в первом квартале взлетела на 445% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Глобальная доля рынка YMTC выросла с 8% в первом квартале 2025 года до 13%, что позволило ей быстро сократить отставание от Micron и SanDisk и войти в число ведущих мировых игроков.

Кроме того, YMTC готовится к первичному публичному размещению акций (IPO) на внутреннем рынке Китая. По оценкам исследовательских организаций, в случае успешного проведения IPO и привлечения значительного объема средств, YMTC сможет ускорить расширение производственных мощностей. В будущем это может позволить компании обойти Kioxia и Micron и стать третьим по величине производителем NAND-памяти в мире.

В условиях долгосрочного высокого цикла спроса в индустрии ИИ напряженная ситуация с балансом спроса и предложения на рынке NAND вряд ли ослабнет в ближайшее время, что открывает хорошие возможности для китайских производителей памяти.