SMIC изменила прогноз: дефицит памяти и флеш-памяти не ослабнет в третьем квартале

Компания SMIC (中芯国际) недавно опубликовала финансовый отчет за первый квартал, показав отличные результаты и оптимистичный прогноз на второй квартал. Однако ранее компания предполагала, что дефицит поставок памяти и флеш-памяти ослабнет в третьем квартале, но теперь генеральный директор изменил свою точку зрения.

Генеральный директор Чжао Хайцзюнь (赵海军) на конференции по итогам квартала пересмотрел свой оптимистичный прогноз, сделанный в феврале, о смягчении дефицита памяти в третьем квартале. Он отметил: «С момента нашего последнего прогноза начал ли рынок ослабевать? Я пока не вижу ослабления — ведь до третьего квартала ещё далеко».

Основных причин изменения взгляда две. Первая — сохраняющийся высокий интерес к ИИ. Ранее отрасль прогнозировала, что мощности по производству чипов для центров обработки данных ИИ смогут соответствовать спросу в течение некоторого времени, но теперь планы расширяются и растут, что невозможно было предсказать ранее.

Вторая причина — запасы у посредников не только не уменьшились, но и увеличились.

Другими словами, на фоне постоянного роста цен на память и флеш-память посредники не распродают запасы, а продолжают их накапливать, что, очевидно, будет способствовать дальнейшему росту цен, и дефицит, конечно, не ослабнет.

Ситуация с поставками также усугубляется корректировкой мощностей производителей верхнего звена: крупные компании либо не расширяют производство, либо прекращают выпуск старых моделей.

Примечательно, что SMIC также имеет некоторые мощности по производству памяти, но это не распространённые на рынке DRAM или NAND, а специализированные микросхемы памяти. Их проблема также заключается в полной загрузке мощностей, что не позволяет удовлетворить рыночный спрос.

Чжао Хайцзюнь отметил, что из-за сжатия отраслевых мощностей на рынке специализированной памяти наблюдается дефицит.

В настоящее время все продуктовые линейки компании — логические схемы, MCU, силовые устройства и другие — загружены на 100%. Невозможно напрямую перебросить существующие мощности на массовое производство специализированной памяти. Единственный выход — постепенно выделять часть мощностей под специализированную память за счёт наращивания общего объёма производства.

На данный момент специализированная память в целом остаётся в дефиците, и в краткосрочной перспективе полностью удовлетворить все потребности клиентов невозможно.