Дефицит накопителей вынуждает крупных заказчиков заключать рекордные пятилетние контракты

В условиях стремительного развития искусственного интеллекта спрос на компьютерное оборудование значительно превышает предложение, что делает долгосрочные соглашения о поставках (LTAs) обязательными. В сфере накопителей — как жестких дисков (HDD), так и твердотельных накопителей (SSD) — срок таких контрактов теперь составляет от трех до пяти лет, в зависимости от типа устройства. Хотя может показаться, что вся продукция достанется крупным клиентам, такие соглашения с гарантированным выкупом могут быть выгодны и для обычных потребителей.

Пятилетние контракты на SSD

Что касается SSD, то, по данным SanDisk, долгосрочные соглашения о поставках теперь заключаются на пять лет.

«Срок действия этого соглашения варьируется, причем самый длинный контракт рассчитан на пять лет, — заявил Луис Висозо, финансовый директор SanDisk, в разговоре с аналитиками и инвесторами. — В целом объемы обязательств увеличиваются в течение срока действия контрактов с ежеквартальными обязательствами и комбинацией фиксированных и переменных цен. […] Эти соглашения адаптированы под потребности наших клиентов и в совокупности обеспечивают нам определенность спроса при финансовых показателях, которые, как мы ожидаем, будут соответствовать нашему прогнозу на четвертый финансовый квартал».

Аналогичная ситуация складывается и с жесткими дисками, хотя горизонт планирования LTAs у Seagate и Western Digital несколько короче. В случае с Seagate компания даже говорит о создании индивидуальных систем хранения данных.

«У нас заключены соглашения о поставках в эксабайтном масштабе практически со всеми крупными облачными и гиперскейл-клиентами, причем мощности для nearline-накопителей почти полностью распределены до конца 2027 календарного года, — заявил Уильям Мосли, генеральный директор Seagate, на последней конференции компании. — В то же время мы завершаем оформление контрактов на изготовление под заказ с этими клиентами до конца 2027 финансового года, в которых определены конкретные конфигурации и цены. Наш подход к ценообразованию, основанный на стоимости, позволяет клиентам планировать с уверенностью, одновременно способствуя устойчивому росту прибыли Seagate, и мы активно участвуем в стратегических обсуждениях, которые сейчас охватывают 2028 календарный год и далее».

То же самое относится и к Western Digital.

«Наша долгосрочная видимость продолжает улучшаться, и срок действия наших соглашений теперь распространяется на 2028 и 2029 календарные годы», — заявил Ирвинг Тан, генеральный директор Western Digital.

Четкая видимость спроса

Долгое время накопители считались товаром широкого потребления, поэтому текущие долгосрочные соглашения дают производителям необычно четкое представление о реальном спросе, позволяя им гораздо более дисциплинированно масштабировать производство. SanDisk, Seagate и Western Digital теперь могут синхронизировать запуск пластин NAND, производство HDD, выпуск носителей и контроллеров с многолетними обязательствами по объемам, вместо того чтобы реагировать на краткосрочные колебания рынка. С одной стороны, это снижает риск избыточного наращивания мощностей; с другой — может гарантировать отсутствие недостаточного инвестирования в преддверии роста спроса.

Имея гарантированный спрос, обеспеченный многолетними контрактами, эти три компании более охотно вкладывают миллиарды долларов в расширение фабрик, сборочных линий и внедрение технологий нового поколения, таких как NAND с большим количеством слоев и термомагнитная запись (HAMR). Что еще более важно, эти инвестиции направлены на подтвержденный спрос, а не на спекулятивные прогнозы, что, в свою очередь, позволяет компаниям смотреть дальше гарантированных поставок, а значит, и строить спекулятивные прогнозы для потребительского рынка. Будет ли это сделано, пока неясно.

Тем не менее, расширение остается постепенным процессом. Выход на новые объемы памяти 3D NAND, как и любого полупроводникового производства, обычно занимает годы, а прогресс в HDD зависит от постепенного наращивания выпуска носителей и головок чтения/записи, часто на мощностях сторонних компаний, таких как Hoya, Resonac и TDK. Это означает, что предложение будет ужесточаться до того, как новые мощности полностью проявятся.

Подводя итог, можно сказать, что хотя четкая видимость спроса дает SanDisk, Seagate и Western Digital больше возможностей для расходов, нам еще предстоит увидеть, как все это сработает на практике.

Источник: Tomshardware.com