Huawei может стать лидером китайского рынка ИИ-чипов в 2026 году на фоне задержек поставок Nvidia H200

Согласно отчету Financial Times, базирующаяся в Шэньчжэне компания Huawei может захватить крупнейшую долю китайского рынка ИИ-чипов в этом году. Это происходит на фоне растущего спроса со стороны китайских фирм, ищущих отечественные альтернативы американскому производителю чипов Nvidia.

Сообщается, что Huawei ожидает рост доходов от ИИ-чипов до $12 млрд (~960 млрд рублей) по сравнению с $7,5 млрд (~600 млрд рублей) в 2025 году. Прогноз основан на существующих заказах на чип 950PR, массовое производство которого началось в прошлом месяце. Компания планирует выпустить обновленную версию 950DT в четвертом квартале, продолжая агрессивно расширять свои производственные мощности.

Это происходит на фоне того, что деятельность Nvidia в Китае, которая когда-то приносила до 25% выручки ее бизнеса центров обработки данных, страдает от экспортных ограничений и регуляторных барьеров, введенных как США, так и Китаем. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подтвердил в марте 2026 года, что компания получила лицензии США на продажу ИИ-чипов H200 в Китай и возобновила производство. Однако, несмотря на полученное разрешение, поставки столкнулись с препятствиями из-за китайских импортных правил.

По данным Financial Times, Пекин поручил китайским технологическим компаниям ограничить использование чипов Nvidia своими зарубежными операциями, поддерживая отечественное производство. В то же время американские регуляторы требуют, чтобы все заказанные китайскими клиентами чипы Nvidia использовались только в Китае. Эти противоречивые требования привели к тупиковой ситуации с таможенным оформлением поставок H200.

Большинство ИИ-чипов Huawei производится на Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), ведущей фабрике Китая. Компания планирует добавить два дополнительных специализированных завода в этом году. Если ей удастся нарастить производство, первоначальный прогноз доходов, вероятно, будет повышен.

Чипы Nvidia остаются более совершенными, но Huawei использует другую стратегическую стратегию для конкуренции. Компания улучшила свои чипы, чтобы нацелиться на быстрорастущий сегмент рынка ИИ: инференс — вычисления, которые модели ИИ используют для генерации ответов и выполнения реальных задач после завершения обучения. Huawei позиционирует свои новейшие процессоры 950PR как аппаратное обеспечение выбора для китайских компаний, занимающихся инференсом.

Компания считает, что инференс станет крупнейшим источником спроса на ИИ-вычисления по мере распространения ИИ-ассистентов и автономных агентов. Поскольку задачи инференса обычно менее требовательны, чем обучение массивных моделей ИИ, Huawei может оставаться конкурентоспособной, несмотря на более слабую производительность отдельных чипов. Чтобы компенсировать это, компания объединяет большое количество своих чипов с помощью сетевых технологий, создавая мощные вычислительные кластеры ИИ.

Эта стратегия, похоже, работает, начиная с DeepSeek. Компания подтвердила в прошлом месяце, что, хотя ее последняя модель v4 обучалась на чипах Nvidia, для инференса она использовала Huawei 950PR. Дженсен Хуанг в недавнем интервью назвал это «ужасным результатом для нашей нации», предположив, что это может привести к сценарию, когда модели ИИ по всему миру будут лучше всего работать на неамериканском оборудовании.

Пока Nvidia сохраняет несколько ключевых преимуществ, включая программную экосистему. Huawei разрабатывает платформу Cann как отечественную альтернативу широко используемому ПО CUDA от Nvidia, но разработчики отмечают, что она значительно отстает в удобстве использования и зрелости. Тем не менее, позиции Nvidia на китайском рынке ИИ-чипов значительно ослабли. По данным Morgan Stanley, рынок ИИ-чипов Китая может вырасти примерно до $67 млрд (~5,36 трлн рублей) к 2030 году, при этом отечественные компании будут обеспечивать около 86% этого спроса.