Samsung сообщила о рекордно низком уровне удовлетворения спроса и подняла цены на DRAM на 90%

Существуют два совершенно разных мира. Один — это мир, в котором живем мы с вами, мир потребителей, где мы собираем по крупицам дорогую память, оставшуюся после того, как основная ее часть была передана дата-центрам для ИИ. Другой — мир производителей чипов и акционеров, где предложение, не поспевающее за спросом, — это хорошо, потому что означает больше прибыли. Яркий пример — последний отчет о прибылях Samsung.

Крупнейший в мире производитель памяти, похоже, чувствует себя очень хорошо, несмотря на то, что, по его собственным словам, уровень удовлетворения спроса находится на «рекордно низком уровне»:

«У нас также очень низкие запасы, а доступное предложение значительно отстает от спроса клиентов. Фактически, наш показатель удовлетворения спроса сейчас находится на рекордно низком уровне. И, в отличие от предыдущих лет, клиенты, обеспокоенные нехваткой поставок, уже сейчас переносят свой спрос на 2027 год.

Таким образом, уже сейчас, основываясь только на предварительных заказах, разрыв между спросом и предложением, как ожидается, еще больше увеличится в 2027 году по сравнению с текущим».

Другими словами, у Samsung просто нет мощностей, чтобы производить достаточно чипов даже для тех клиентов, которые уже сделали предварительные заказы до 2027 года. Вот насколько огромен аппетит индустрии ИИ к памяти, что и является основной причиной «оперативной катастрофы».

Однако, когда дело доходит до самого главного — денег — у Samsung все в порядке. Компания заявляет: «Наша средневзвешенная цена продажи (ASP) выросла примерно на 90% по сравнению с предыдущим кварталом для DRAM и примерно на 80% для NAND».

Если перевести это с языка инвесторов, Samsung сообщает, что по сравнению с предыдущим кварталом она начала продавать свои чипы в среднем на 90% дороже, когда речь идет о памяти для ОЗУ, и на 80% дороже, когда речь идет о памяти для SSD. Если упростить еще больше: «Мы зарабатываем гораздо больше денег».

При всем этом Samsung не застрахована от проблем с поставками, и нехватка предложения сама по себе не является благом. Цель — иметь как можно больше предложения для удовлетворения спроса. На фронте поставок проблемой может стать война на Ближнем Востоке. Samsung заявляет, что «на сегодняшний день проблем с цепочкой поставок в этом направлении нет», но ни в чем нельзя быть уверенным.