Доля Nvidia на китайском рынке упала ниже 60%

Китайские производители полупроводников отвоевали значительную часть внутреннего рынка, захватив 41% местного рынка AI-серверов и поставив 1,65 миллиона AI-ускорителей из общего объёма в 4 миллиона единиц в 2025 году. Согласно данным IDC, на которые ссылается Reuters, Nvidia по-прежнему лидирует с долей рынка в 55%, отгрузив около 2,2 миллиона карт, однако это серьёзное сокращение по сравнению с заявленной ранее долей компании в 95% до введения санкций.

Сообщается, что главным победителем среди китайских чипмейкеров стала Huawei, отгрузившая около 812 000 AI-чипов, или почти 20% рынка. Шэньчжэньская компания продолжает разработку AI-процессоров, на прошлой неделе представив свой ускоритель Atlas 350, который, как утверждается, обладает почти втрое большей производительностью, чем чипы Nvidia H20. T-Head, принадлежащая Alibaba (широко известной как «китайский Amazon»), занимает отдалённое третье место с 256 000 проданных единиц.

AMD находится сразу за тройкой лидеров среди чипмейкеров в Китае, отгрузив 160 000 единиц, что составляет 4% внутреннего рынка AI-чипов. AI-дочерняя компания Baidu Kunlunxin и китайский производитель AI-чипов Cambricon замыкают первую пятёрку, каждая из которых поставила по 116 000 карт.

Несмотря на то, что США запретили Nvidia и AMD продавать свои самые передовые чипы в Китай ещё в 2023 году, многие китайские технологические компании по-прежнему отдавали предпочтение ослабленным версиям их новейших AI-ускорителей, таким как Nvidia H20 и AMD MI308. Однако президент США Дональд Трамп полностью запретил все экспортные поставки AI-ускорителей в апреле 2025 года, вынудив китайские компании полагаться на местных производителей чипов.

Трамп отменил запрет на H20 и MI308 в июле 2025 года, но китайским компаниям было приказано прекратить заказы чипов Nvidia после «дополнительных» комментариев министра торговли США Говарда Латника в интервью. В декабре 2025 года Трамп совершил полный разворот и наконец разрешил Nvidia поставлять H200 в Китай, однако потребовалось несколько месяцев, прежде чем китайским компаниям разрешили заказывать эти чипы, и только для конкретных учреждений и приложений.

Пекин столкнулся с дилеммой: с одной стороны, он хочет поддержать отечественную полупроводниковую отрасль, а с другой — желает, чтобы его AI-компании оставались конкурентоспособными на мировой арене. Хотя китайские производители чипов за последние годы совершили гигантский скачок в развитии, они всё ещё отстают на пять-десять лет в области AI-чипов для дата-центров по сравнению с Nvidia и AMD. Несмотря на это, усилия китайского правительства, похоже, окупаются, о чём свидетельствует растущая доля рынка местных производителей чипов.

Ещё предстоит увидеть, позволит ли решение Вашингтона разрешить Nvidia продавать свои чипы H200 в Китае компании вернуть утраченную долю рынка в 2026 году. Но даже если китайские компании стремятся массово закупать эти AI-ускорители, усилия Пекина по перенаправлению части спроса на отечественные полупроводники, вероятно, означают, что Nvidia будет трудно вернуться к доле рынка, которая была до санкций.

Источник: Tomshardware.com