Производители памяти приостанавливают инвестиции. Samsung и SK hynix опасаются переизбытка чипов DRAM

Продолжающийся дефицит на рынке памяти DRAM усиливается с каждым кварталом, что напрямую приводит к резкому, трехзначному росту контрактных цен. Хотя ведущие производители, такие как Samsung и SK hynix, в настоящее время фиксируют рекордную прибыль из-за беспрецедентного спроса, эти компании занимают крайне осторожную позицию в вопросе расширения своих производственных мощностей. Согласно последним отчетам южнокорейского агентства Chosun Biz, аналитики Samsung прогнозируют, что текущий суперцикл на рынке памяти завершится не позднее 2028 года. По этой причине руководство компании корректирует инвестиционные планы в соответствии с долгосрочными прогнозами, стараясь избежать ловушки чрезмерных инвестиций.

Главной причиной консервативной позиции поставщиков является призрак возврата к ситуации, имевшей место сразу после периода пандемии. Тогда резкий спад спроса на персональные компьютеры и замедление в корпоративном секторе привели к огромному переизбытку чипов, с которым азиатские компании боролись в течение нескольких последующих кварталов. На данный момент корпорации не намерены менять текущие графики расширения инфраструктуры, поскольку выполнение огромных заказов на модули HBM и стандартные чипы DRAM требует поддержания текущих темпов производства. Представители SK hynix ранее уже давали понять, что каждый шаг в сторону запуска новых производственных линий будет тщательно анализироваться.

Руководители осознают, что возможное замедление расширения сетевой и серверной инфраструктуры в будущем вынудит к немедленному сокращению производственных объемов. Слишком большие капиталовложения в новые заводы в такой ситуации могут привести к серьезным финансовым проблемам. Отсутствие решительных решений о массовой экспансии также означает, что стабилизация ситуации с предложением в ближайшее время маловероятна, а сохраняющиеся высокие розничные цены на компоненты могут стать новой нормой.

Однако текущие прогнозы и рыночные анализы представляют собой лишь часть гораздо более широкой картины всей отрасли. Динамично растущий спрос на передовую инфраструктуру для искусственного интеллекта открывает перед поставщиками технологий совершенно новые, ранее не изведанные пути развития. Это в ближайшие годы может вынудить производителей искать инновационные бизнес-модели и оптимизировать сами производственные процессы, что позволит рынку расти устойчиво, обходя традиционные ограничения, связанные с простым расширением заводов.