Цены на память вышли из-под контроля: NAND подорожал на 25% за месяц, отрасль на грани коллапса

Согласно сводным рыночным данным DigiTimes, в феврале 2026 года спотовые цены на чипы памяти резко взлетели, причем особенно агрессивно выросли цены на пластины NAND-флеш.

DigiTimes предупреждает, что расширяющийся разрыв между спросом и предложением на память подстегивает быстрый рост спотовых цен и давление на закупочные бюджеты, и если эта тенденция сохранится, это может привести к краху отраслевого цикла.

В прошедшем феврале спотовая цена на пластину TLC NAND объемом 1 Тб взлетела на 25%, до 25 долларов США (~2000 руб.), установив рекорд месячного роста для этой категории.

В сегменте DRAM средняя цена чипа DDR5 16 Гбит (2Gx8) выросла до 39 долларов (~3120 руб.), что на 7,4% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на DDR4 показали разнонаправленную динамику: версия на 16 Гбит незначительно подорожала на 0,26% до 78,10 долларов (~6250 руб.), а 8-гигабитная версия выросла на 6,8% до 33 долларов (~2640 руб.). Чип DDR3 4 Гбит подорожал на 7,5% до 5,70 долларов (~456 руб.).

Китайские новогодние праздники в середине февраля ненадолго охладили торговую активность, но после них спотовый рынок быстро восстановился. DigiTimes отмечает, что темпы роста цен на DDR4 замедлились по сравнению с 20-30% месячным приростом в январе, но это «лишь сезонный фактор, а не сигнал о смягчении структурного давления».

Рост спотовых цен происходит на фоне резкого пересмотра прогнозов по контрактным ценам. Аналитики TrendForce в начале месяца повысили прогноз роста контрактных цен на стандартный DRAM в первом квартале 2026 года с 55-60% до 90-95%. Ожидается, что цены на DRAM для ПК вырастут в два раза по сравнению с предыдущим кварталом, что станет новым рекордом квартального роста. Прогноз роста контрактных цен на NAND-флеш также был пересмотрен в сторону увеличения с 33-38% до 55-60%.

Ключевой причиной текущего ралли цен стала инфраструктура для искусственного интеллекта. Североамериканские облачные провайдеры с конца 2025 года начали досрочно резервировать заказы, что привело к приоритетному распределению производственных мощностей в пользу серверной DRAM и памяти с высокой пропускной способностью (HBM). В результате возник серьезный дефицит поставок стандартной DRAM и потребительской NAND-памяти.

Даже у ведущих OEM-производителей ПК, имеющих фиксированные квоты у поставщиков, уровень запасов продолжает снижаться.

Долгосрочные тенденции в секторе NAND выглядят еще более тревожными. DigiTimes, ссылаясь на данные китайского ресурса China Flash Market, сообщает, что цена на пластины QLC/TLC NAND объемом 1 Тб с октября 2025 года выросла примерно в три раза, а цена на 512 Гбит TLC за тот же период подскочила почти в пять раз.

Поставщики продолжают переводить производственные мощности на более прибыльные корпоративные SSD, ограничивая поставки пластин производителям модулей, что создает постоянное давление на рост цен для всей категории.

ИИ: Ситуация на рынке памяти в 2026 году приобретает драматический характер. Если в прошлые годы мы наблюдали цикличность, то сейчас отрасль столкнулась с беспрецедентным структурным дисбалансом, вызванным взрывным спросом со стороны ИИ-инфраструктуры. Это может привести не только к удорожанию готовой электроники, но и к перераспределению инвестиций в полупроводниковой отрасли в целом.