Почему цены на память не падают: рост производства всего 5%, дефицит до 50%

Вчера в 17:33 / Технологии → Новости / Технологии

Резкий рост цен на память DRAM и NAND флеш продолжает оказывать давление на всю электронную промышленность. Стоимость модулей памяти, особенно DDR5, выросла в два-три раза, и даже по консервативным прогнозам рост продолжится в течение всего 2026 года. Крупные производители, такие как Samsung, уже подняли цены по новым контрактам на 50-60%, а некоторые — более чем на 70%.

Непосредственной причиной называют спрос со стороны индустрии искусственного интеллекта, но корень проблемы — в неспособности производства угнаться за потребностями. Ежегодные инвестиции в ИИ-инфраструктуру исчисляются триллионами долларов, а современные ИИ-системы становятся все более «прожорливыми» в плане объема памяти.

Мировое производство памяти контролируется тремя гигантами: Samsung, SK Hynix и Micron, на которые приходится около 95% мощностей. Именно они определяют рыночное предложение.

Согласно данным Omdia, производственные мощности Samsung в этом году вырастут примерно до 7,93 млн пластин, что всего на 5% больше, чем в прошлом году (7,59 млн пластин). Рост обеспечен в основном за счет расширения фабрики в Пхёнтхэке.

Мощности SK Hynix, как ожидается, достигнут 6,48 млн пластин, что на 8% больше, чем годом ранее. Однако компания является крупнейшим в мире поставщиком памяти HBM, и значительная часть ее мощностей будет переориентирована именно на этот высокомаржинальный продукт. Поэтому предложение на рынке потребительской памяти DDR/LPDDR увеличится незначительно.

Производственные мощности Micron, по прогнозам, останутся на уровне прошлого года — около 3,6 млн пластин.

В целом, три ключевых игрока не планируют существенных инвестиций в расширение производства в этом году. Это подтверждает более ранние слухи о том, что производители предпочитают поддерживать дефицит, чтобы максимизировать прибыль, даже в условиях высокого спроса.

На текущем рынке наблюдается повсеместный дефицит. Общий уровень удовлетворения спроса составляет лишь около 60%, а для серверной памяти — и вовсе менее 50%. Это означает, что дефицит достигает 40-50%, а противоречие между спросом и предложением крайне острое.

Крупные технологические компании, такие как Google, Microsoft и Meta, обладают достаточными ресурсами, чтобы строить свою ИИ-инфраструктуру, несмотря на любые затраты. Однако обычным производителям и потребителям повезло меньше. Рост цен на память для ПК и смартфонов (DDR и LPDDR) продолжится, а предложение в этом году может даже сократиться, поскольку мощности будут перераспределены в пользу производства HBM для ИИ.