Цены на модули памяти выросли более чем на 100% и продолжают расти

Модули оперативной памяти превратились в «электронные монеты», стоимость которых за год выросла более чем на 100%, обогнав по темпам роста даже золото. Это делает их одним из самых «горячих» активов на рынке.

Председатель совета директоров компании ADATA публично признал беспрецедентный дефицит чипов памяти, заявив, что не видел ничего подобного за тридцать лет и ежедневно приносит извинения клиентам.

Основной драйвер роста — бум искусственного интеллекта, который вызвал ажиотажный спрос не на обычную DRAM-память, а на её усовершенствованную форму: HBM (High Bandwidth Memory). Если DRAM — это обычный стол, то HBM — это «суперстол», собранный из нескольких столов в стопку. Такая конструкция обеспечивает колоссальную скорость передачи данных за счёт трёхмерного расположения чипов и сверхблизких соединений.

Скорость передачи данных потребительской памяти DDR5 составляет около 100 ГБ/с, а топовые игровые видеокарты достигают 1800 ГБ/с. Для сравнения, чип HBM3E, используемый в ускорителях Nvidia H200 для ИИ, обладает пиковой пропускной способностью 4,8 ТБ/с.

В условиях гонки ИИ между США и Китаем и масштабных закупок со стороны Nvidia, спрос на HBM многократно превышает предложение. Крупные проекты, такие как OpenAI и Stargate, также внимательно следят за поставками этой памяти, так как топовые GPU и HBM неразрывно связаны.

Рост цен на память оказывает давление на всю производственную цепочку. Ожидается, что стоимость высокопроизводительных потребительских видеокарт вырастет на 20-30%, а Nvidia и AMD могут приостановить выпуск некоторых бюджетных моделей. Доля затрат на память в смартфонах выросла с 10-15% до 18-25%, что неизбежно приведёт к подорожанию устройств и возможному сокращению выпуска дешёвых моделей.

Производители ПК, такие как ASUS, имеют запасы памяти всего на два месяца, и с 2026 года могут столкнуться с перебоями. В автомобильной электронике, особенно для систем автономного вождения 3-го уровня, доля стоимости памяти также значительно выросла.

Эксперты прогнозируют, что глобальный рост цен на память не прекратится до 2027 года, когда постепенно введут в строй новые производственные мощности. До этого момента цены на электронику будут продолжать расти.

ИИ: Ситуация на рынке памяти — яркий пример того, как технологический прорыв в одной области (ИИ) вызывает волновой эффект во всей индустрии. Потребителям, планирующим апгрейд ПК или покупку нового смартфона в ближайшие год-два, возможно, стоит поторопиться, пока цены не ушли ещё выше.