SanDisk: дефицит поставок NAND-памяти продлится как минимум год, центры обработки данных станут крупнейшими потребителями

В ходе телеконференции, посвящённой отчёту SanDisk за первый квартал 2026 финансового года (завершившийся 3 октября 2025 года), было озвучено несколько ключевых моментов, описывающих текущее и будущее состояние рынка NAND-флеш памяти.

С точки зрения рыночного спроса и предложения, в отчётном квартале спрос на продукты SanDisk с NAND-памятью продолжал значительно опережать возможности поставок. Более того, эта ситуация дефицита не является краткосрочной и, как ожидается, сохранится как минимум до конца 2026 года, а возможно, и дольше.

Генеральный директор компании Дэвид Гекелер особо отметил значительные изменения в моделях заключения контрактов с клиентами. Традиционная модель ежеквартальных заказов постепенно уходит в прошлое, уступая место долгосрочным контрактам, заключаемым на несколько лет вперёд. Некоторые ключевые клиенты демонстрируют готовность к углублённому сотрудничеству и уже начали делиться с SanDisk прогнозами своего спроса на весь 2027 год.

Взрывной рост в сегменте центров обработки данных стал, без сомнения, самым ярким моментом в данном отчёте. Прогноз SanDisk чётко указывает на то, что в 2026 году центры обработки данных обгонят мобильные устройства и впервые станут крупнейшим потребителем NAND-памяти. Двойное давление технологических итераций и рыночного спроса будет подталкивать отрасль к развитию на более высоком уровне. Крупномасштабный спрос со стороны ЦОДов будет стимулировать компании увеличивать инвестиции в технологические разработки и расширение производственных мощностей для удовлетворения растущих потребностей рынка. Это, в свою очередь, будет способствовать развитию смежных отраслей, формируя более совершенную экосистему.

Что касается конкретных финансовых показателей, SanDisk показала впечатляющие результаты в первом квартале 2026 финансового года. Выручка компании составила 2,308 миллиарда долларов, что на 23% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 21% выше показателей предыдущего квартала.

Особенно впечатляюще выглядел сегмент бизнеса для центров обработки данных, выручка которого за квартал выросла на 26%, став важным двигателем общего роста компании.

В области технологических усовершенствований SanDisk также достигла значительного прогресса. Продукция, произведённая по новому технологическому процессу BiCS8, уже заявила о себе, заняв 15% от общего объёма поставок в отчётном квартале. Согласно планам компании, к концу финансового года продукты, созданные по этому процессу, будут занимать основную долю в производственных мощностях, что дополнительно укрепит конкурентоспособность SanDisk на рынке NAND-памяти.

NAND-флеш память — это тип энергонезависимой памяти, используемой в твердотельных накопителях (SSD), картах памяти и USB-флешках. Растущий спрос со стороны центров обработки данных связан с распространением облачных вычислений, сервисов искусственного интеллекта и больших данных, для которых требуются высокоскоростные и ёмкие системы хранения информации.