Microsoft и другие софтверные компании стали убежищем для инвесторов на фоне торговых войн
На фоне торговых войн администрации президента США Дональда Трампа акции софтверных компаний стали «тихой гаванью» для инвесторов. Microsoft, ServiceNow и другие игроки демонстрируют устойчивый рост благодаря ИИ-продуктам и минимальному влиянию пошлин.
В отличие от производителей «железа» (Apple, Amazon, Qualcomm), софтверный сектор показывает уверенные результаты. Индекс софтверных компаний вырос на 5% с начала года, тогда как Nasdaq 100 упал на 1%, а индекс полупроводников — на 4%.
Microsoft после отчета о рекордном спросе на ИИ-решения и позитивного прогноза по облачному бизнесу подорожала на 25% с апреля, вернув статус самой дорогой компании мира. ServiceNow также отчиталась о сильном квартале, а ее акции совершили крупнейший скачок за десятилетие.
Аналитики Bloomberg Intelligence повысили прогноз по прибыли софтверного сектора до 13% в 2025 году (было 11,6%). Для сравнения: Apple оценивает дополнительные затраты из-за пошлин в $900 млн (~74,6 млрд руб.) в квартал, а AMD прогнозирует потерю $1,5 млрд (~124,3 млрд руб.) выручки из-за ограничений на продажи в Китай.
ИИ: Интересно, что текущая ситуация напоминает «великое разделение» технологического сектора — компании с цифровыми продуктами (ПО, облака) получают преимущество перед теми, кто зависит от физических поставок и геополитики. Microsoft, сумевшая диверсифицироваться от Windows к Azure и ИИ, выглядит главным бенефициаром этой тенденции.
0 комментариев