Провал «суперцикла» ИИ-ПК и смартфонов

По словам известного аналитика, провал Micron в отчете о доходах за третий квартал и прогнозе на второй квартал следующего года может означать, что суперцикл ИИ-ПК и смартфонов не состоится. Большинство проблем компании вызвано более слабым, чем ожидалось, рынком памяти для ПК и смартфонов, а многочисленные отчеты других аналитических компаний указывают на то, что «революция» ИИ-ПК просто не состоится. По крайней мере, пока.

В своем последнем финансовом отчете американский производитель памяти Micron сообщил о выручке за третий квартал в размере $8,709 млрд, что несколько ниже ожидаемых рынком $8,721. Хуже того, прогноз Micron на второй квартал 2025 года составил $7,9 млрд вместо $8,98 млрд, которые ожидала Уолл-стрит. На момент написания статьи ее акции упали более чем на 16%.

Хотя рынок памяти с высокой пропускной способностью (HBM) должен стать крупным рынком для Micron, общая стоимость которого, как ожидается, вырастет с 16 миллиардов долларов США в этом году до 100 миллиардов долларов США к 2030 году, основным источником дохода Micron на сегодняшний день является производство микросхем памяти для ПК и смартфонов.

«Однако основной бизнес сокращается, поскольку поставки ПК и смартфонов отстают, И Micron имеет дело с запасами клиентов, которые медленно распродаются, что приводит к еще более низкому резервированию/сквозным продажам в этом и следующем кварталах», — сказал Ньюман. «Плохая новость в том, что «суперцикл» ИИ-ПК и ИИ-смартфонов в большей или меньшей степени провалился».

В 2024 и 2023 годах возлагались большие надежды на то, что индустрия ПК будет перегружена спросом на ПК с ИИ благодаря их новым функциям на базе ИИ. Однако, похоже, все сложилось не так. В одном из отчетов IDC Research в сентябре говорилось, что ИИ не стимулирует спрос на ПК с ИИ. Вместо этого он обусловлен общим желанием обновиться, поскольку новые чипы с аппаратным обеспечением ИИ также имеют более быстрые ядра ЦП и ГП.

Trendforce опубликовала отчет в прошлом месяце, в котором пришел к аналогичному выводу: клиенты не были заинтересованы в ПК с ИИ. Аналитическая фирма рынка утверждает, что пользователи, которые переходят на ПК с Windows 11 со старых устройств с Windows 10, будут генерировать больше продаж, чем ИИ в новом году.

Компания Arm, производящая чипы, похоже, с нетерпением ждет выхода ПК на базе Snapdragon X, которые снизят стоимость до $700 без снижения производительности NPU, существенного источника возможностей ИИ на ПК-чипе Qualcomm. Самые дешевые ноутбуки на базе Snapdragon X стоят $1000, поэтому снижение на $300 является существенным.

Однако если бы спрос на ПК с ИИ был велик, то для Qualcomm было бы поспешным так скоро перейти к более низким ценовым диапазонам, особенно если эти будущие ПК будут оснащены тем же самым топовым NPU, что и в Snapdragon X Elite и Plus. Сосредоточение внимания на более бюджетных сегментах рынка имеет смысл, если нет больше аппетита к ПК с ИИ в более высоком сегменте, но также очевидно, что Qualcomm испытывает трудности с наращиванием масштаба.

Похоже, что у ПК с ИИ есть серьезная проблема, поскольку сейчас мало пользы от локального запуска ИИ на ПК. Программное обеспечение ИИ, работающее непосредственно на устройстве конечного пользователя, больше относится к сфере интересов энтузиастов. Между тем, такие популярные сервисы, как ChatGPT, работают в облаке и не требуют совершенно нового ПК с ИИ.

Однако отсутствие спроса на ПК и смартфоны с ИИ не обязательно является признаком того, что вся индустрия ИИ вот-вот рухнет. «Хорошая новость в том, что HBM хорошо продается и быстро растет, а это значит, что спрос на чипы ИИ все еще сохраняется», — утверждает Ньюман. «NVIDIA, Broadcom, AMD, Marvell и т. д. Не паникуйте. HBM быстро растет».

Конечно, не очень хорошо, что потребители не в восторге от локального запуска ИИ на ПК и смартфонах. Однако все еще есть большой рынок для запуска ИИ в облаке, особенно с учетом того, что сотовые устройства позволяют легко подключаться к Интернету. Падение спроса на HBM было бы гораздо более существенным показателем того, что что-то идет не так, поскольку HBM имеет решающее значение для чипов ИИ, производимых для центров обработки данных.

Однако если ИИ окажется пузырем и лопнет, это может стать первым предупреждающим знаком: на данный момент нет взрывного спроса на ИИ для работы на устройствах конечных пользователей.

Источник: Tomshardware.com