Гендиректор Microsoft Сатья Наделла настаивает, что Copilot активно используют

Microsoft представила солидный отчёт о прибылях и убытках в среду: выручка за квартал составила 81,3 млрд долларов США (~6,5 трлн рублей), что на 17% больше, чистая прибыль — 38,3 млрд долларов (~3,1 трлн рублей), рост на 21%, а доход от облачного сегмента Microsoft Cloud впервые превысил 50 млрд долларов.

Однако в четверг акции компании просели, поскольку инвесторы обеспокоились огромными расходами на развитие облачной инфраструктуры и задались вопросом, окупятся ли эти инвестиции. Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла утверждает, что ответ — «да», и посвятил значительную часть конференц-звонка с инвесторами попыткам это доказать.

За первую половину текущего финансового года Microsoft потратила почти столько же на капитальные расходы, сколько за весь предыдущий год. Цифры действительно колоссальны: в прошлом году компания израсходовала 88,2 млрд долларов, а с начала этого года — уже 72,4 млрд долларов.

Значительная часть этих средств направлена на обслуживание ИИ-сервисов для предприятий и крупных лабораторий, в первую очередь для OpenAI, а также для Anthropic. Главный вопрос, волнующий инвесторов: приведут ли эти траты к росту использования и, в конечном итоге, прибыли?

Инвесторов пугает то, что ключевые корпоративные продукты Microsoft — облачная платформа Azure и пакет приложений Microsoft 365 — не показали желаемых темпов роста.

«Тот факт, что И Azure, и сегмент M365 немного не дотянули до ожиданий, является ключевым негативным сигналом, о котором мы слышим», — написал в своём исследовательском отчёте в четверг аналитик UBS Карл Кирстид. (Впрочем, сам Кирстид не видит в этом проблемы и рекомендует покупать акции).

Тем не менее, несколько месяцев назад появились сообщения о том, что пользователи не особо стремятся использовать ИИ от Microsoft, несмотря на то, что Copilot встроен во множество продуктов компании.

Наделла посвятил большую часть своего выступления на конференц-звонке тому, что лучше всего описать как пиар использования ИИ. Несмотря на его уверенность, некоторые озвученные цифры были довольно размытыми.

Например, он заявил, что число ежедневных пользователей потребительских продуктов Copilot выросло «почти в 3 раза в годовом исчислении». Речь идёт об ИИ-чатах, ленте новостей, поиске, веб-сёрфинге, покупках и «интеграциях в операционную систему». Сколько именно пользователей это составляет, он не уточнил.

В прошлогоднем годовом отчёте компания сообщала о преодолении отметки в 100 миллионов ежемесячных активных пользователей Copilot, но эта цифра включала как корпоративных клиентов, так и обычных потребителей.

Более конкретными были данные по ИИ для программистов GitHub Copilot: теперь у него 4,7 миллиона платных подписчиков, что на 75% больше, чем год назад. Это выглядит как здоровый бизнес. В прошлом году Microsoft сообщала, что у GitHub Copilot 20 миллионов пользователей, включая тех, кто пользуется бесплатным тарифом.

Наделла также сообщил, что у Microsoft 365 Copilot теперь 15 миллионов платных «мест», купленных компаниями для своих сотрудников. Это на фоне общей базы в 450 миллионов платных подписок на Microsoft 365.

Кроме того, гендиректор отметил рост Dragon Copilot — медицинского ИИ-агента Microsoft для работников здравоохранения. По его словам, этот продукт доступен для 100 000 медицинских работников и был использован для документирования 21 миллиона приёмов пациентов за квартал, что в три раза больше, чем год назад.

Окупятся ли миллиарды, вложенные в дата-центры? Наделла, очевидно, считает, что да. Он и финансовый директор Эми Худ заявили на конференц-звонке, что спрос на ИИ-сервисы по всем продуктам значительно превышает предложение мощностей дата-центров, поэтому всё новое оборудование по сути уже зарезервировано на весь срок его службы.