Нью-йоркская фирма под следствием в Китае за контрабанду оборудования для высокочастотного трейдинга

Компания Tower Research Capital из Нью-Йорка, специализирующаяся на высокочастотном трейдинге (HFT), стала объектом расследования китайских властей по подозрению в контрабанде высокотехнологичного оборудования для использования на Шанхайской бирже фьючерсов (SHFE). Сообщение об этом появилось в Financial Times, где отмечается, что таможенные службы Китая выясняют, не установила ли Tower не соответствующие декларации «кастомизированные процессоры и сетевое оборудование».

По данным следствия, Tower ввезла в страну оборудование на сумму 17 млн долларов США (~1,36 млрд рублей). Хотя само оборудование не было изъято, власти распорядились не выносить его из серверной комнаты SHFE до завершения расследования. В случае подтверждения обвинений компании грозят «значительные штрафы» и даже уголовное преследование.

Высокочастотный трейдинг — это автоматизированная торговля на основе алгоритмов, которая зависит от высокоспециализированных ПЛИС (FPGA) и ASIC для совершения сделок за миллисекунды (или даже доли миллисекунды). Компании HFT заходят так далеко, что разрабатывают собственные сетевые карты и программные стеки, дополняя функциональность операционных систем или полностью обходя её.

В контексте недавних экспортных ограничений США на поставки оборудования может показаться странным, что Китай сам выражает озабоченность по поводу ввоза передового оборудования, но на то есть логичная причина. Сообщается, что Шанхайская биржа фьючерсов разрешает напрямую подключаться к своим серверам только «сертифицированным брокерам», что позволяет избежать потери драгоценных миллисекунд на сетевую задержку, если бы они находились дальше.

Если бы Tower использовала кастомизированное оборудование, которое работает быстрее ожидаемого, SHFE расценила бы это как нарушение, поскольку регулятор, по-видимому, стремится к созданию равных условий для всех трейдеров. Это происходит после того, как китайский рыночный регулятор объявил о «всеобъемлющем и системном регулировании» после крупного обвала рынка в 2024 году.

Теоретически такое регулирование имеет смысл, но Financial Times отмечает, что «осведомлённые лица», знакомые с китайским рынком HFT, заявляют, что компании злоупотребляют юридической лазейкой, развёртывая собственные серверы и устанавливая их под именем одобренных китайских брокеров.

В отчёте нет информации о том, какое именно оборудование фигурирует в этой истории, но недавно введённые экспортные ограничения США охватывают не только высокопроизводительные GPU Nvidia, но и все виды высококлассных ПЛИС, ASIC, даже HBM и стандартные процессоры Intel и AMD. Нетрудно предположить, что серверы на 17 млн долларов США (~1,36 млрд рублей), оптимизированные для высокоскоростных операций, содержат один, несколько или все вышеупомянутые компоненты.

Источник: Tomshardware.com